（文/彭科峰）對于車企來說，在資本市場募資無疑是補充現(xiàn)金流的最好方式。7月30日晚間，理想汽車將正式以“LI”為證券代碼在納斯達克掛牌上市。這也是繼蔚來汽車后，第二家成功在美上市的造車新勢力。
據(jù)了解，在IPO認(rèn)購啟動后，理想汽車備受投資人青睞，提前結(jié)束招股并獲得足額認(rèn)購，募資規(guī)模為9.5億美元，發(fā)行價或為每股10美元甚至更高。
如果按照每股10美元的發(fā)行價計算，理想汽車的IPO估值為86億美元。此外，理想汽車在本次IPO中總計預(yù)計發(fā)行9500萬股美國存托股票（ADS），每股ADS相當(dāng)于2股A類普通股。高盛、摩根士丹利、瑞銀和中金公司擔(dān)任IPO聯(lián)席主承銷商，老虎證券和雪盈證券為副承銷商，承銷商總計享有1425萬股ADS的超額配售權(quán)。
車友頭條注意到，2018年9月12日，蔚來汽車在紐交所正式IPO，證券代碼“NIO”。當(dāng)時，蔚來汽車股票的發(fā)行價格為6.26美元，以發(fā)行1.6億份ADS（美國存托股份）計算，融資額為10.016億美元，市值達到64.1億美元。
對比來看，本次理想汽車上市后，其估值將超過蔚來汽車當(dāng)時的22億美元估值。顯然，有了蔚來汽車成功上市的范例，現(xiàn)在的海外投資人對于中國的造車新勢力更有信心。不過，長期來看，理想汽車仍需解決當(dāng)前銷量過低的問題。
本文來源于汽車之家車家號作者，不代表汽車之家的觀點立場。
“三駕馬車”美股大漲，造車新勢力是真實力還是泡沫？
理想汽車的股票代碼是W(02015)。
成立于2015年的理想汽車以股份碼“2015”在香港聯(lián)交所主板開始交易。理想汽車成為繼小鵬汽車之后第二家在港股實現(xiàn)上市的造車新勢力。
理想汽車港股上市首日平開低走，盤初一度跌破發(fā)行價。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至中午收盤，理想汽車-W報118港元，平盤報收，最新總市值2421億港元。
“2020年7月，我們成功在美國納斯達克上市。今天我們在香港上市，為理想汽車的發(fā)展再添動力?！崩硐肫噭?chuàng)始人李想表示，此次港股IPO為理想汽車戰(zhàn)略性地拓寬了資本渠道，理想汽車也將持續(xù)加大車型產(chǎn)品和技術(shù)的研發(fā)投入。
8月6日晚間，理想汽車在港交所發(fā)布公告稱，將在香港公開發(fā)售1千萬股A類普通股，占全球發(fā)售股票的10%。按發(fā)售價每股118港元計算，此次港股IPO募資約115.5億港元，公開發(fā)售階段理想汽車-W獲得5.5倍認(rèn)購。
相比之下，一個月前剛登陸港股的小鵬汽車，融資認(rèn)購倍數(shù)達14.73倍，總?cè)谫Y額140億港元，約合116.52億元。
對于理想汽車為何選擇此時在港上市，理想汽車總裁沈亞楠在儀式結(jié)束后的媒體溝通會上向記者表示，公司有三方面考慮：其一是香港資本市場是國際化的市場；其二是利于公司更好地吸引亞太地區(qū)的投資者；其三是實現(xiàn)在美股、港股雙重市場上市，可以幫助公司抵御風(fēng)險。
理想汽車可謂“冰與火”的經(jīng)歷各走一遭。一方面，公司受“水銀門”***困擾；另一方面，7月交付8589輛理想ONE，單月交付量首次超過八千輛，同比增長251.3%，環(huán)比增長11.4%。
理想汽車今晚將登陸納斯達克 認(rèn)購火爆提前上市
2020年，在歷經(jīng)一系列的變革洗牌之后，當(dāng)前造車新勢力中的“三巨頭”也基本塵埃落定。同時，蔚來、理想、小鵬這三家新勢力還都在美國納斯達克實現(xiàn)了上市。
這當(dāng)中，除了蔚來汽車在剛上市后出現(xiàn)了股價下跌之外，理想和小鵬在上市后股價就一路上漲。比如，7月30日，理想汽車（股票代碼為?“LI”）在美國納斯達克正式掛牌上市，每股ADS定價11.5美元，當(dāng)日收盤價為16.46美元，較發(fā)行價大漲43.13%，總市值達到了139.17億美元。
8月27日，小鵬汽車在納斯達克上市，上市發(fā)行價為15美元/ADS，總計發(fā)行9***3萬股美國存托股票（ADS），盤前市值108.2億美元。截至美股8月27日收盤，小鵬汽車股價報收21.22美元，較發(fā)行價上漲41.47%，市值達150億美元。股價漲幅與理想汽車基本相當(dāng)。
蔚來、理想、小鵬三家股票上市即成熱股，強勢走高，就資本而言，已經(jīng)遠超奮斗多年的“傳統(tǒng)車企”。不過仔細分析，這其中并非沒有風(fēng)險。因為蔚來、理想、小鵬這“三駕馬車”之外，還有一家“造車新勢力”的股價可謂是更加“令人膽寒”，那就特斯拉。要知道，如今的特斯拉股價已經(jīng)超過2100美元，市值是2個豐田、8個法拉利，更超過了豐田、大眾和本田三家公司市值的總和。
從本質(zhì)上看，造車新勢力股價瘋狂上漲的背后是美股在疫情后期長斯保持“亢奮”的表現(xiàn)。由于線下經(jīng)濟受阻，美國又開啟瘋狂印鈔模式，大量熱錢流入股市，推動市場走高。相對而言，蔚來、理想、小鵬不算搶眼的銷量和財務(wù)狀況，并不能排除推高股價背后的投機行為，泡沫一旦破滅，所帶來的將會是非常嚴(yán)重的后果。
目前來看，資本確實是在為造車新勢車站臺，而我們也希望蔚來、理想、小鵬能借助這種好的形勢快速發(fā)展自己，將真金白銀轉(zhuǎn)化為核心技術(shù)和產(chǎn)品力、生產(chǎn)力，并且希望不會在這種“天時地利人和”的氣氛中迷失自己，畢竟資本唱主角可能只是一時，長遠的可持續(xù)發(fā)展才是關(guān)鍵。
本文來源于汽車之家車家號作者，不代表汽車之家的觀點立場。
理想汽車赴美上市有望月底敲鐘，背后股東及持股比例浮出水面
財經(jīng)網(wǎng)汽車訊?理想汽車將于7月30日晚間在美股上市。
7月30日，有消息稱理想汽車將于北京時間今日晚間正式以“LI”為證券代碼在納斯達克掛牌上市，成為繼蔚來汽車后，第二家成功在美上市的國內(nèi)“造車新勢力”。
理想汽車美國IPO定價美股11.5美元，高出此前美股8-10美元的定價指導(dǎo)區(qū)間。
財經(jīng)網(wǎng)汽車為求證此事聯(lián)系了理想汽車相關(guān)負責(zé)人，對方表示不予置評。
此前，在IPO認(rèn)購啟動后，理想汽車備受投資人青睞，提前結(jié)束招股并獲足額認(rèn)購，募資規(guī)模為9.5億美元，發(fā)行價為每股10美元，即招股區(qū)間上限。
這也直接導(dǎo)致相較于早前擬定的美東時間7月30日盤后定價、7月31日正式掛牌，理想汽車的IPO進程均提前一天。
7月28日，路透社報道，理想汽車赴美IPO已獲得足額認(rèn)購。
北京時間7月11日，理想汽車在美國證券交易委員會（SEC）網(wǎng)站上遞交了首次公開募股說明書，股票代碼為“LI”，初步***募資1億美元，高盛、摩根士丹利、瑞銀等為承銷商。4天后，理想汽車再次更新招股書補充了更多的募資細節(jié)，本次其***以8美元-10美元每股的價格區(qū)間發(fā)行9500萬股ADS，同時IPO承銷商有1425萬股的超額認(rèn)購權(quán)。
7月8日，理想汽車的運營主體北京車和家信息技術(shù)有限公司新增11條股權(quán)出質(zhì)信息，11位股東全部出質(zhì)股權(quán)，質(zhì)權(quán)人為北京羅克維爾斯科技有限公司。
自2019年下半年至今，理想汽車開啟了多輪股權(quán)結(jié)構(gòu)和注冊資本調(diào)整，疑是搭建VIE架構(gòu)，為上市鋪路。
此前，理想汽車已經(jīng)歷10輪融資，總計募得資金超146億元。
2019年12月，理想ONE開始交付，至今超過萬輛。而李想在多個公開場合表示，做到這個成績只投入了10億美金，且公司已經(jīng)實現(xiàn)了正向現(xiàn)金流。他還曾透露，公司C輪融資“還沒動”。
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理想汽車赴美上市，一直受到市場的廣泛關(guān)注。如果成功登陸納斯達克，理想汽車將是繼蔚來汽車后，第二家在美上市的國內(nèi)“造車新勢力”。
據(jù)媒體早前消息，美東時間7月10日，理想汽車已正式向美國證券交易委員會（SEC）遞交F-1招股文件，這距離其首次遞交DRS文件（2019年12月6日）已過去7個月的時間。
從最近的信息源分析，理想汽車赴美上市或有望成真，答案就在這個月底揭曉。
據(jù)國內(nèi)媒體報道，理想汽車***于北京時間7月31日晚間正式以“LI”為股票代碼在納斯達克掛牌上市。
如果不出意外，理想汽車將于本周更新F-1文件，公布發(fā)行區(qū)間及募資規(guī)模，目前初步擬定的掛牌時間為7月31日。
理想汽車在7月1日完成由美團全資子公司領(lǐng)投的5.5億美元D輪融資后，理想汽車的估值雖然躍升為40.5億美元，但并不表明其不缺錢。這次赴美上市，理想汽車的融資規(guī)模，恐怕也是大家最為關(guān)心的話題。
汽車民生網(wǎng)了解到，理想汽車此次募資規(guī)模約為5億美元，如果募資達到10億美元，將追平蔚來汽車2018年上市時的募資規(guī)模。
隨著理想汽車赴美招股，其股東以及股東持股比例，在IPO前已浮出水面。
據(jù)IPO早知道消息，IPO前，理想汽車創(chuàng)始人、董事長兼CEO李想共持有25.1%的股份，并享有70.3%的投票權(quán)。
理想汽車總裁沈亞楠和首席財務(wù)官李鐵則各自持有1.1%和1.0%的股份。
汽車之家聯(lián)合創(chuàng)始人樊錚則持有6.1%的股份和2.4%的投票權(quán)。
外部投資方中，王興個人及美團旗下全資子公司總計持有理想汽車23.5%的股份和9.3%的投票權(quán)。
此外，綜合二級市場多位分析師的觀點顯示，理想汽車上市后在較短時間內(nèi)，市值達到80至100億美元或成必然。
作為國內(nèi)首家將增程式電動汽車（EREV）商業(yè)化的公司，理想汽車于2019年11月開始量產(chǎn)第一款車型——理想ONE，截至2020年6月30日共交付超過1.04萬輛理想ONE。
但是，在今年6月分，理想汽車銷量則不理想。乘用車市場信息聯(lián)席會秘書長崔東樹表示，理想ONE在6月銷量不足2000臺。相比于5月賣出2148臺，理想ONE銷量呈下滑態(tài)勢。
知情人士稱，理想ONE銷量出現(xiàn)下滑有兩方面原因：一是累積用戶量已消耗完；二是受零售中心數(shù)量限制。
目前，理想ONE在全國18座城市擁有21家零售中心，仍需進一步擴展。面對銷量下滑態(tài)勢，理想汽車或?qū)⒓涌炀€下門店建設(shè)進度。李想也曾表示，理想汽車今年將新增60家門店。
在產(chǎn)品方面，理想汽車***在2022年推出一款全尺寸高級電動SUV，并將配備新一代EREV動力系統(tǒng)，進一步開發(fā)中型及緊湊型SUV，以瞄準(zhǔn)更廣泛的用戶群體。
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