01

針對近期大熱的“宅經(jīng)濟(jì)”，全民直播帶貨，我們找了一幫喜歡看網(wǎng)紅直播進(jìn)行購物的人，做了個(gè)小調(diào)查，來探討通過看網(wǎng)紅直播，進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)購物的消費(fèi)心理是什么。

得出的了結(jié)論，大部分人可能想不到，它其實(shí)是懶經(jīng)濟(jì)。大部分人通過看直播網(wǎng)購，不是喜歡李佳琦和薇婭，而是貪圖便捷：

在購物網(wǎng)站，同類產(chǎn)品太多，選購實(shí)在太累。而看網(wǎng)紅直播的推薦，比搜索找貨、對比產(chǎn)品性能和價(jià)格，輕松太多。

所以，直播帶貨解決的核心痛點(diǎn)是，提供了更便捷的選貨通道。大家都知道，直播帶貨就是營銷，做廣告，但好像并不太介意。

至于是不是買到了理想的產(chǎn)品，也不重要。因?yàn)橘徫锏娜耍粗辈サ某霭l(fā)點(diǎn)就是懶得去對比，買了之后就更加不會(huì)去比對了。

聊到這里，我們就可以清楚地得出結(jié)論：直播能帶動(dòng)的貨，形成直接轉(zhuǎn)化的，是那些購買比較隨意，懶得進(jìn)行挑選的商品。

根據(jù)抖音的研究，用戶日常通過抖音購物車功能購買的，主要是日用百貨、服飾、美妝等品類，年輕一代更偏愛美妝、游戲產(chǎn)品；大齡一代更偏愛日用、生活用品。即價(jià)格不貴，日用居多，購買決策時(shí)間從幾秒到幾分鐘之內(nèi)的產(chǎn)品。

其次是電子產(chǎn)品，比如手機(jī)、電腦。但很多人發(fā)現(xiàn)，看直播購買的電子產(chǎn)品，很多時(shí)候是個(gè)坑。因?yàn)殡娮赢a(chǎn)品的價(jià)格，已經(jīng)足夠讓消費(fèi)者買回去之后，還會(huì)去比對其他的競品。

最近興起的直播賣車，特別是各個(gè)品牌4S店全面開播，其實(shí)流量少得可憐，更別說有轉(zhuǎn)換率。有些4S店一場一小時(shí)的直播下來，只有20、30個(gè)粉絲在線，而且還以同事、朋友居多。

原因很簡單：流量少是因?yàn)橘I車群體遠(yuǎn)沒有日用品巨大，而且要找到這部分人并不容易。就算通過大V帶來流量，轉(zhuǎn)換率也很差。

比如去年，寶沃找雷佳音進(jìn)行了一場賣車直播。寶沃后來公布的數(shù)據(jù)顯示，直播一個(gè)多小時(shí)，在線預(yù)定1623輛，也就是說平均每分鐘預(yù)定下單11次。

看數(shù)據(jù)似乎非常驚人！如果真有很好的轉(zhuǎn)換率，寶沃根本不需要做其他的營銷，也不用建太多4S店，直接通過大V賣車就可以了。

但仔細(xì)琢磨，即使大V引來流量，也不靠譜。真實(shí)的成交數(shù)據(jù)，寶沃并沒有公布，但寶沃再也沒找過大V直播。

既然賣不了車，直播還該不該做？當(dāng)然要做，整個(gè)銷售網(wǎng)絡(luò)都閑著，做直播是現(xiàn)階段最現(xiàn)實(shí)的營銷方式。只不過，目的要搞清楚，不是追求直接轉(zhuǎn)換，而是線上營銷作戰(zhàn)的一個(gè)板塊。

不僅現(xiàn)在，從過去幾年的新車電商、二手車電商等營銷場景看，在汽車營銷領(lǐng)域，通過轉(zhuǎn)換率KPI來考核營銷效果，大部分時(shí)候是失效的！?

02

直播帶貨不是新電商，只是傳統(tǒng)電商的補(bǔ)充。線上能解決消費(fèi)者購買日用品的核心痛點(diǎn)，這個(gè)理論其實(shí)用到購車消費(fèi)上也成立，沒有形成轉(zhuǎn)換，另有原因。

汽車電商沒能大紅大紫，而且最近還出現(xiàn)了一批跑路和大裁員。春節(jié)后，已經(jīng)出現(xiàn)二手車平臺(tái)車置寶跑路和大搜車大范圍裁員。

原因很簡單，由于大宗消費(fèi)品的特殊購買心理，完成購買需要一個(gè)完整的體系配合。電商平臺(tái)無力構(gòu)建完整的線上體系，即線上生態(tài)，包括和汽車的線上功能結(jié)合等。

只有生態(tài)，才能構(gòu)建完整的購買通道。從培育消費(fèi)者成熟的購買心理，到銷售方有完整的線上銷售體系和服務(wù)。

汽車電商平臺(tái)沒有構(gòu)建生態(tài)的，而大部分車企，特別是傳統(tǒng)車企，目前也沒有這一套體系。疫情籠罩下，汽車電商和4S店倉促上馬直播賣車，效果可想而知。

在疫情期間，云蹦迪、宅、在線辦公等等，在線生活方式進(jìn)行了一輪前所未有的拓展，廣度和深度都超出了原有的邊界?？梢钥隙?，中國人生活更依賴線上將是未來幾年的主題。

特別是5G時(shí)代的到來，云生活覆蓋更廣、更深。在這一趨勢的主導(dǎo)下，汽車云經(jīng)濟(jì)將可能進(jìn)入一個(gè)新時(shí)代。一個(gè)將車聯(lián)網(wǎng)、線上營銷等生態(tài)，完全融合的時(shí)代。

車企的云時(shí)代，其實(shí)是體系性的、全方位的。從產(chǎn)品的網(wǎng)聯(lián)化，到營銷、銷售和售后服務(wù)，都在一個(gè)體系中，才有可能打破原有線下購買心理，形成新的生態(tài)，缺少任何一環(huán)都不行。

目前，傳統(tǒng)車企大多沒有將整個(gè)體系打通，但特斯拉、廣汽新能源、蔚來等新一代的車企，其實(shí)早就構(gòu)建了一個(gè)云時(shí)代的體系。

比如，在疫情下，廣汽新能源的車主可通過手機(jī)APP遠(yuǎn)程一鍵啟動(dòng)消毒模式，負(fù)氧離子濾凈系統(tǒng)將迅速沉降附著顆粒和氣溶膠，熱泵空調(diào)系統(tǒng)可通過60℃高溫循環(huán)殺菌無殘留。

車主越來越多的、便捷的線上活動(dòng)，某種意義上，培育了汽車云生活的心理。特斯拉經(jīng)常通過線上升級汽車功能，培養(yǎng)車主的新認(rèn)知，所以從來不會(huì)覺得在線上購買一輛車會(huì)有違和感。

這就線上生活方式普及的過程。廣汽新能源打造了線上營銷服務(wù)新生態(tài)，也是基于這一趨勢來設(shè)定，“線上APP與線下25小時(shí)體驗(yàn)中心”，構(gòu)建“用戶-經(jīng)銷商-主機(jī)廠”的金三角服務(wù)新模式，直接連接并服務(wù)到每一位用戶。

在傳統(tǒng)燃油車的消費(fèi)者心里還在忐忑時(shí)，廣汽新能源、特斯拉、蔚來的車主，通過線上下單來購買一輛車，已經(jīng)不再覺得擔(dān)心，而覺得更便捷。從1月份的銷售數(shù)據(jù)可以看到，有成熟的線上體系的新能源車企，往往成績更好。

最新的純電動(dòng)車型上險(xiǎn)數(shù)據(jù)顯示，廣汽新能源Aion?S的1月新車上險(xiǎn)量為2363輛，是榜單中僅有的兩個(gè)能實(shí)現(xiàn)月銷破2000輛的車型之一，另一款車型是國產(chǎn)的特斯拉Model?3。

不是直播，而是全體系的云生態(tài)，是疫情加速推動(dòng)的云經(jīng)濟(jì)，在汽車行業(yè)的一個(gè)體現(xiàn)。背后的本質(zhì)，其實(shí)是車企理念的改變，車企演變成一家科技公司。

本文來源于汽車之家車家號作者，不代表汽車之家的觀點(diǎn)立場。

自己的工作涉及一點(diǎn)房地產(chǎn)，對這個(gè)行業(yè)有一些了解，要送走牛年了，談?wù)勛约旱母惺馨伞懙谋容^長，希望大家能看完。

房地產(chǎn)公司為什么跌了這么多，還看不到頭？我覺得是資產(chǎn)端的情況出了問題。我接觸的地產(chǎn)公司，負(fù)債率都不低，因?yàn)檫^去幾年在土地前融方面的政策限制很多，所以大部分公司除了表上的真實(shí)負(fù)債（開發(fā)貸），還有很多明股實(shí)債，這些融資是用來拿地的。當(dāng)然還有一些公開市場融資，看上去和拿地?zé)o關(guān)，其實(shí)轉(zhuǎn)了幾圈之后還是拿地了。那么這些剛性的負(fù)債（算上利息的話每天都在滾雪球），囤積了不再漲價(jià)的土地，甚至不少土地還在貶值，那么地產(chǎn)公司的價(jià)值是不是每天都在減少？世茂是個(gè)典型的例子，現(xiàn)在還不了，連表上的固定資產(chǎn)（商業(yè)地產(chǎn)、酒店）都要打折出售，疊加土地貶值，地產(chǎn)公司的價(jià)值如何估算？如果大家不會(huì)估值了，或者說失去了錨，一點(diǎn)風(fēng)吹草動(dòng)，地產(chǎn)公司的股價(jià)都會(huì)下跌，甚至漲一點(diǎn)，就會(huì)有機(jī)構(gòu)要跑路。

二級市場的風(fēng)險(xiǎn)這個(gè)時(shí)候就像一級市場傳導(dǎo)了，現(xiàn)在哪個(gè)風(fēng)投會(huì)投向地產(chǎn)公司？哪個(gè)投資機(jī)構(gòu)的會(huì)議話題中心會(huì)是地產(chǎn)行業(yè)或公司？當(dāng)然可能會(huì)聊聊暴雷的公司。

這時(shí)，與地產(chǎn)行業(yè)相關(guān)的家電、建材、裝修行業(yè)的公司，即便沒有暴雷（比如最近因?yàn)樯婕昂愦蠖├椎哪硯准夜荆?，也?huì)在大環(huán)境的影響下陷入零增長、負(fù)增長。這些行業(yè)會(huì)整體性的陷入內(nèi)卷，產(chǎn)能過剩尤其明顯，產(chǎn)能出清需要時(shí)間，這些行業(yè)突然某個(gè)公司出了可持續(xù)經(jīng)營的問題，我一點(diǎn)不意外。

地產(chǎn)相關(guān)的行業(yè)對GDP的影響眾說紛紜，但是肯定不是個(gè)小數(shù)。因此即便國家推出了雙降，資金市場的利率還是在走低，為什么？因?yàn)槭袌霾蝗卞X，缺的是需求。

除了上述表面上就涉及地產(chǎn)的行業(yè)，還有一類隱性相關(guān)的行業(yè)就是白酒。節(jié)前最后一天白酒大跌，其實(shí)我不認(rèn)為只是外資惡意做空，內(nèi)資應(yīng)該也看到了白酒春節(jié)銷售下滑這件事。我說兩個(gè)身邊的例子：1.由于與地產(chǎn)行業(yè)相關(guān)，以前每年春節(jié)前的酒局基本上連吃兩周，頓頓茅臺(tái)，每次3-5瓶（可以質(zhì)疑我吹牛，也可以認(rèn)為我喝的是賴茅），今年一場都沒有；2.今年我照例買一點(diǎn)茅臺(tái)給家里人喝，價(jià)格比去年便宜200，而且非常好買，沒有預(yù)約，現(xiàn)場拿貨。我還看到了整箱的香溢五洲，6瓶1w9。這在去年之前都是不可能的。

好了，房地產(chǎn)（及直接相關(guān)行業(yè)）+教育+白酒+醫(yī)藥（集影響），這四大行業(yè)在去年下半年開始急轉(zhuǎn)直下，那么4季度的GDP能好嗎？節(jié)前最后一天暴雷的公司，對照著看，基本上都在這些行業(yè)里。

寫到這里，我并不是要看空中國經(jīng)濟(jì)，因?yàn)槲覀兠總€(gè)人的成功都離不開國運(yùn)，而且我接觸到的一些行業(yè)，確實(shí)看到了很好的前景——高端制造。

首先是光伏、抽水蓄能、風(fēng)電這些新能源行業(yè)，我們?nèi)ネ顿Y的時(shí)候，沒有聯(lián)系過的銀行居然會(huì)主動(dòng)找上門，因?yàn)樗麄冇兄笜?biāo)，要給這些行業(yè)，他們從地方上的招商局了解到了我們要投資的，主動(dòng)找上門提供低息。我第一次遇到這事的時(shí)候誠惶誠恐了，第一次感覺銀行是乙方。資金爭相流入的行業(yè)，伴隨著技術(shù)進(jìn)步，有著國家的政策支持，有好的輿論環(huán)境，我相信未來5-10年會(huì)有很好的發(fā)展，應(yīng)該會(huì)一直有一個(gè)比較好的增速。

其次是航空大飛機(jī)制造、芯片這兩個(gè)卡脖子的行業(yè)。一說到大飛機(jī)就有人出來說我們只是造個(gè)殼子，60%的配件是美國的，我只說一句：看空的人永遠(yuǎn)正確，樂觀的人才能成功。其實(shí)從2021年1月商飛被美國列入meu開始，商飛就加速了c919國產(chǎn)化替代的速度，不是一點(diǎn)點(diǎn)加快，但是這個(gè)不能公開宣揚(yáng)，商飛還是要與美國的供應(yīng)商保持臺(tái)上的友情。比如光電所的飛機(jī)平顯系統(tǒng)、寶成的伸縮電纜，陜航電氣的電源，南京機(jī)電的高升力…這些配套產(chǎn)品在無聲無息的實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化替代。芯片行業(yè)也是類似，但是這塊我接觸的不多，不能亂講。這些行業(yè)都是高利潤高技術(shù)的行業(yè)。但是芯片行業(yè)目前普遍估值比較高，所以好的行業(yè)是不是能有好的股價(jià)上漲，這個(gè)我不好說。

再次就是軍工。軍工行業(yè)開年受到了不小的沖擊，反正我躺平了，哀默大于心死。軍工行業(yè)的需求端毋庸置疑，建軍百年的目標(biāo)、強(qiáng)軍戰(zhàn)略、地緣政治、臺(tái)?！羞@些都是軍工需求的支柱。我不知道基金經(jīng)理看到沈飛扣非凈利潤增速70%的時(shí)候，砍沈飛，他們原本的預(yù)期是多少，70%還不夠嗎？現(xiàn)在沈飛的股價(jià)已經(jīng)低于2020年底了，現(xiàn)在的沈飛價(jià)值還不如一年前嗎？同樣還有中航機(jī)電、航發(fā)動(dòng)力，他們的價(jià)值都還不如一年前嗎？一年前大額訂單沒有落地，大額合同負(fù)債是半年后的事情了。——這些軍工企業(yè)除了需求，我覺得還有一點(diǎn)讓我放心，就是管理層沒有粉飾報(bào)表，也不敢這么做，所以不會(huì)突然計(jì)提一個(gè)資產(chǎn)減值然后暴雷，資產(chǎn)負(fù)債率也不高，利率都特別低，所以是一個(gè)相當(dāng)安全且高增長的行業(yè)。盤京投資的莊濤先生近期有一個(gè)投資交流，他也看好軍工行業(yè)，但是沒有展開，我覺得字里行間他也是覺得軍工行業(yè)是一個(gè)需求下滑期內(nèi)逆勢增長的行業(yè)。中航沈飛、中航機(jī)電、中航西飛唯一欠缺的就是軍民融合，c919交付就是一個(gè)轉(zhuǎn)折?？纯窜娒袢诤虾笾泻焦怆姷拿?，再看看沈飛現(xiàn)在的毛利率，誰更有空間？有人說銀行也是低估值高增長，可是銀行涉房了，開發(fā)貸沒風(fēng)險(xiǎn)嗎？

最后，我看好新能源車行業(yè)，電動(dòng)的、氫能的都是。不要說充電不方便、換電站少、氫能存儲(chǔ)不安全…千萬別用靜態(tài)的眼光看世界。今后電動(dòng)車和氫能是共存的，不會(huì)非此即彼，他們共同取代油車。充電、換電在國家意志的推動(dòng)下，基礎(chǔ)設(shè)施會(huì)很快趕上來，有興趣的可以搜一下上海的蔚來 汽車 換電站有多少，這只是一個(gè)公司的行為，寧德時(shí)代也開始做換電了，幾年后是什么情況呢？幾年后會(huì)不會(huì)遍地快充呢？氫能不適用于轎車，那大巴和卡車呢？自動(dòng)駕駛技術(shù)幾年后又是什么情況呢？新能源車替代油車，不僅是國家降低對石油依賴的關(guān)鍵，也是綠水青山的實(shí)現(xiàn)手段之一。從個(gè)人的駕駛感受上看，新能源車用電能驅(qū)動(dòng)電動(dòng)機(jī)，一開始就是圓周運(yùn)動(dòng)，因此輸出平順起步快穩(wěn)凈，油車是活塞上下的往復(fù)運(yùn)動(dòng)轉(zhuǎn)化為圓周運(yùn)動(dòng)，天生就有震動(dòng)起步慢輸出有頓挫，這個(gè)駕駛感受開過電動(dòng)車的都有感覺，所以新能車對油車的取代我覺得是必然的。

我一直覺得自己比較笨，不會(huì)擇時(shí)和選股，所以上面的這些行業(yè)，我除了已經(jīng)在手的中航機(jī)電和中航西飛，都不會(huì)再買了，只會(huì)買入這些行業(yè)的etf了。我看好中國經(jīng)濟(jì)的前景，轉(zhuǎn)型期目前有陣痛，很多行業(yè)需求不振導(dǎo)致市場出現(xiàn)了普遍的負(fù)面情緒，但是人們恐懼的時(shí)候可能也就是應(yīng)該買入的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，因?yàn)檫@個(gè)時(shí)候政策會(huì)更用力，只是暫時(shí)沒有反應(yīng)到經(jīng)濟(jì)上和人心上，缺的就是時(shí)間。買入需求持續(xù)擴(kuò)大的行業(yè)，享受中國經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級的成功。

虎年，希望大家都能不斷的滾雪球。

$中航沈飛(SH600760)$ $航發(fā)動(dòng)力(SH600893)$ $中航機(jī)電(SZ002013)$ @國防ETF @汗可小大 @阿基米德的棋盤