新能源汽車產(chǎn)業(yè)取得長足發(fā)展。特斯拉去年在中國成功量產(chǎn)。本地化生產(chǎn)將大大降低稅費,這也提高了特斯拉的利潤率。前段時間,它宣布全面降價。Mode3車型加補貼已經(jīng)跌破30萬大關(guān),這也讓不少國企心慌。當(dāng)?shù)谝惠v新能源汽車出現(xiàn)時,它的價格很高,這也讓人們認為新能源汽車的價格肯定高于燃油汽車。不過,特斯拉的降價改變了人們的看法。
最近,特斯拉降價的消息在網(wǎng)上傳播得很快。很多車主看到特斯拉降價后都忍不住感慨。北車新能源汽車價格高是陷阱嗎?事實上,情況并非如此。我國汽車工業(yè)的發(fā)展一直處于落后階段,在許多技術(shù)方面都不如國外汽車企業(yè)。特斯拉擁有新能源汽車行業(yè)最優(yōu)秀的電池陣列管理系統(tǒng),可以大大提高電池壽命和續(xù)航能力,這是國內(nèi)汽車企業(yè)無法實現(xiàn)的。技術(shù)的成熟將大大降低生產(chǎn)成本,但并不是國內(nèi)車企同時開發(fā)和量產(chǎn)所需的成本,因此價格較高。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹,自特斯拉宣布國產(chǎn)3系車型降價以來,每天的汽車訂單量已經(jīng)超過1000輛,這也意味著如果你晚一天下訂單,一周以上就能提車。這表明大多數(shù)消費者信任特斯拉。目前特斯拉已成功占領(lǐng)國內(nèi)新能源汽車市場,并開始逐步將汽車零部件由進口轉(zhuǎn)為國產(chǎn),這將大大降低特斯拉的制造成本。據(jù)了解,目前國產(chǎn)特斯拉的國產(chǎn)化概率已經(jīng)達到30%,大部分零部件都是按老需求進口的,預(yù)計今年年底完成率將達到100%。屆時,特斯拉有望大幅提價降價。
特斯拉的降價對于大多數(shù)車主來說是個好消息。畢竟,他們可以少花錢購買世界領(lǐng)先的新能源汽車。不過,對于國內(nèi)眾多新能源汽車企業(yè)來說,特斯拉的降價將帶來毀滅性的打擊。特別是***對新能源汽車的補貼力度在逐步縮小,大多數(shù)車企在不提高車價的情況下仍難以生存還不錯。特斯拉一降價,國產(chǎn)車就失去了競爭力,賺錢就更難了。國內(nèi)新能源價格居高不下也有原因。國內(nèi)汽車企業(yè)起步晚,技術(shù)不成熟,制造成本會很高。當(dāng)然,為了保證利潤率,必須提高價格。然而,面對新能源汽車行業(yè)的巨頭,國內(nèi)汽車企業(yè)的生存環(huán)境將更加艱難。
[汽車之家?深評]?集***補貼、免購置稅、免車船稅、可上新能源車牌等好政策于一體的國產(chǎn)特斯拉,價格一降再降。是什么邏輯能夠促使特斯拉堅持有悖于傳統(tǒng)豪華品牌的經(jīng)營策略?價格的持續(xù)降低帶來了銷量的增長,也帶來了老車主的反感。那么特斯拉未來還會有多少降價空間?哪些要素會影響到特斯拉的價格?
傳統(tǒng)汽車企業(yè)定價過程,往往是先定價格和產(chǎn)銷量,這個所謂的價格就是我們常說的MSRP廠商指導(dǎo)價。然后圍繞這個價格分解出成本目標,再在這個成本目標的框架下,開展研發(fā)和供應(yīng)鏈整合。說得直白一點,就是指導(dǎo)價決定了車的檔次處于怎樣的細分市場空間。這也是為什么傳統(tǒng)汽車品牌降價不會直接去降低MSRP廠商指導(dǎo)價,而是在MSRP的基礎(chǔ)上推出多少個點的優(yōu)惠折扣,因為每個廠商的指導(dǎo)價都是根據(jù)其它對標產(chǎn)品的廠商指導(dǎo)價價格體系制定的。
從特斯拉官方進入中國的那一天開始(2014年1月),特斯拉就給出了一個Model?S在中國市場定價的邏輯構(gòu)成:美國工廠BOM成本+毛利+流通成本+稅=價格。特斯拉為了創(chuàng)造銷量增長,可以維持超低的毛利率,以快速提高市占率,從而獲得更高的資本市場價值。
◆特斯拉在成本方面與傳統(tǒng)廠商相比的優(yōu)勢和劣勢
1、三電系統(tǒng)的BOM成本優(yōu)勢:BOM是汽車成本的絕對大頭,這是需要支付給供應(yīng)商的生產(chǎn)***購費用,它的高低取決于所用零部件級別的高低和產(chǎn)銷量,***購量越大價格越低。其價格是基于全生命周期的產(chǎn)銷量與零部件供應(yīng)商談判而來?;诋a(chǎn)能提升和市場銷量的逐年增加,價格會每年降幅,BOM成本在MSRP中的占比達到了70-75%。很多因資金鏈斷裂而倒閉的整車廠,往往伴隨著巨額負債,這些負債中有很大一部分就是需要支付給供應(yīng)商的***購費用。
特斯拉的三電系統(tǒng)在同檔次的競品當(dāng)中,應(yīng)該算是全球最大的單一品牌***購商,所以目前來說,相比傳統(tǒng)廠商有領(lǐng)先優(yōu)勢。當(dāng)然,像大眾集團也規(guī)劃了很高的電動產(chǎn)銷***,MEB平臺預(yù)計要承載2000萬輛產(chǎn)能,一旦上量,成本優(yōu)勢也不可小覷。
2、運營成本優(yōu)勢:由于特斯拉是新創(chuàng)立的品牌,人員比較精簡,沒有傳統(tǒng)廠商的冗余,所以運營成本更低。加上成立時間短,產(chǎn)品線不是特別多,所以品牌管理成本相比傳統(tǒng)廠商低很多。
3、市場和公關(guān)成本優(yōu)勢:基于馬斯克的個人影響力,幾乎不用廣告,今年10月甚至解散了公關(guān)部門,品牌和公關(guān)費用大減。在傳統(tǒng)廠商中,品牌和公關(guān)費用是分解到每個車系的。也就是說車系產(chǎn)品線越豐富這部分成本就會越高,特別是那些需要靠品牌溢價的車企,需要在公關(guān)和市場方面的巨額投入換來產(chǎn)品的高利潤。有數(shù)據(jù)顯示,特斯拉2019年的營銷費用為1.86億元人民幣,僅為大眾汽車集團的0.1%。
4、渠道成本:渠道成本相對于傳統(tǒng)廠商也是一塊巨大的投入,為了迅速開店占領(lǐng)市場就需要將相當(dāng)一部分銷售利潤留給渠道商。但特斯拉的所有銷售門店都為直營,前期投入相對大,隨著銷量的放大,成本會被迅速均攤,相比傳統(tǒng)廠商有絕對領(lǐng)先優(yōu)勢。只是基于目前的銷量與渠道擴張地投入還沒有明顯紅利。隨著銷量地持續(xù)攀升超過臨界點后,這部分紅利會非常明顯。
5、生產(chǎn)制造成本:作為新能源車企,特別是特斯拉這種頭部企業(yè),可以獲得各個國家***的大力支持。特斯拉在上海的工廠也不例外,在土地廠房設(shè)備方面能夠低成本獲得******,除此之外,還能在***的運作下,獲得國有商業(yè)銀行貸款。
從特斯拉2019年報來看,其上海工廠獲得了約8500萬美元(約合5.9億元人民幣)的“某些補助”(certain?incentives),包括約4600萬美元(約合3.2億元人民幣)現(xiàn)金和價值約3900萬美元(約合2.7億元人民幣)的其他補助。還獲得了4家國有商業(yè)銀行提供的總金額為1***.5億元人民幣的貸款。這也是為什么,特斯拉工廠從開工建設(shè)到第一批產(chǎn)品交付只需要一年時間,堪稱世界奇跡。所有的政策優(yōu)惠反映到車價當(dāng)中就是便宜便宜更便宜。
再來看特斯拉的成本劣勢,主要存在于在傳統(tǒng)汽車部件、財務(wù)、質(zhì)保等方面。
1、整車BOM成本:由于整車銷量相比傳統(tǒng)汽車過小,底盤車身等傳統(tǒng)汽車零部件的***購成本不具備優(yōu)勢,而且質(zhì)量控制也不如人意。這部分的成本控制恰恰是豐田、大眾這種傳統(tǒng)品牌的優(yōu)勢,持續(xù)了多年的產(chǎn)品小規(guī)模改進,帶來的最大的收獲就是零部件的成熟度和單個零部件***購量的巨大成本優(yōu)勢。
這里面也不乏汽車系統(tǒng)中被少數(shù)頭部供應(yīng)商壟斷的核心部件,例如轉(zhuǎn)向機,特別是可用于ADAS***駕駛的轉(zhuǎn)向系統(tǒng);與純電動車匹配的剎車系統(tǒng),特別是帶能量回收的電控液壓剎車系統(tǒng)。除此之外還包括輕量化結(jié)構(gòu)的底盤懸掛系統(tǒng)、空氣減震、輕量化車身、內(nèi)外飾件、車身開閉件等等都是特斯拉的劣勢和傳統(tǒng)廠商的優(yōu)勢之所在。所以用戶在享受特斯拉最先進的三電系統(tǒng)和誘人價格的同時,也要忍受整車質(zhì)量不高帶來的各種問題。
2、財務(wù)成本:由于沒有經(jīng)銷商壓貨,需要占用大量現(xiàn)金流,財務(wù)成本比較高。這個成本在早期比較明顯,特斯拉通過訂單式生產(chǎn),并且通過延長收貨時間來緩解財務(wù)壓力,但也帶來了大量目標用戶的流失,這也是起步初期需要忍受的陣痛。只有當(dāng)全球銷量規(guī)模爆發(fā)之后,直營門店的優(yōu)勢才能體現(xiàn)。在這之前,直營銷售渠道的弊是大于利的。
3、質(zhì)保成本W(wǎng)arranty:產(chǎn)品的成熟度低,完成度差,售后成本較高質(zhì)量問題頻發(fā)。其核心還是因為,在整車零部件***購環(huán)節(jié)和Bug改進環(huán)節(jié),沒有傳統(tǒng)廠商多年的積累,所以小問題很多。而車用動力電池作為近幾年才興起的新興產(chǎn)物,其穩(wěn)定性還沒有被市場驗證,導(dǎo)致自然問題時有發(fā)生,售后理***偏高。
◆特斯拉成本的未來預(yù)期
特斯拉前期大量修建超級充電站、開設(shè)直營門店的成本投入巨大。這種做法的風(fēng)險在于,如果銷量不能在短時間內(nèi)爆發(fā)式增長,其運轉(zhuǎn)效率甚至不如傳統(tǒng)4S店***用的加盟模式,因為后者可以將前期爬坡風(fēng)險分擔(dān)給經(jīng)銷商。不過一旦銷量爆發(fā)規(guī)模增長,將會極大節(jié)省流通成本,目前還在發(fā)展階段。
隨著Model?3銷量的爬升以及供應(yīng)商年降,三電成本始終具有絕對領(lǐng)先優(yōu)勢,而整車***購成本也會逐年下降。只要特斯拉不盲目追求產(chǎn)品線的多樣性,穩(wěn)扎穩(wěn)打,不斷優(yōu)化改進現(xiàn)有產(chǎn)品,相信BOM成本會逐步進入優(yōu)勢地位。
雖然***招商引資給與的補貼已經(jīng)體現(xiàn)到了現(xiàn)在的車價當(dāng)中,但這些現(xiàn)金也不是白給的。特斯拉與上海***之間簽署了對賭協(xié)議,從2023年年底開始,特斯拉每年需要向上海***納稅22.3億元人民幣;工廠投資140.8億元人民幣,否則特斯拉需歸還土地,并償還土地租賃、建筑和其他資產(chǎn)等損失。基于這樣的對賭協(xié)議,特斯拉的銷量比任何要素都重要,所以率先在上海工廠投產(chǎn)的是用來跑銷量的Model?3,緊隨其后的也是用來跑銷量的車型Model?Y,這也造成了特斯拉的價格一降再降,銷售數(shù)字持續(xù)攀升。同時,特斯拉在中國的好成績也引爆了資本市場,股價持續(xù)創(chuàng)下新高,資金問題逐步環(huán)節(jié),從而進入了良性循環(huán)。
到后期,基于與上海***的對賭協(xié)議,以及為了與競品搶奪市占率,特斯拉通過資本市場的融資直接補貼產(chǎn)品,導(dǎo)致低于BOM***銷售也是有可能的。
質(zhì)保成本將是特斯拉的最大風(fēng)險,可能有兩種極端發(fā)展路徑:一是隨著銷量的增大,可靠性的不斷改進和提升,傳統(tǒng)思維來說這部分成本會逐年降低。同時隨著銷量帶來的資本市場高價值,能夠讓特斯拉在產(chǎn)品品質(zhì)方面投入更多成本,為未來解除安全隱患。
另外一種極端可能性則是,由于電動車的電池穩(wěn)定性始終是一個定時***,發(fā)展時間短,不知道后續(xù)是否會有更多暴雷。如果在安全性和可靠性方面產(chǎn)生了大量投訴,將會發(fā)生連鎖反應(yīng),售后成本激增,導(dǎo)致股價暴跌,甚至?xí)?dǎo)致企業(yè)倒閉。具體會按照哪種路徑發(fā)展,目前還沒有任何企業(yè)驗證過。
結(jié)論:
2021年,特斯拉僅上海工廠就***生產(chǎn)約55萬輛汽車,其中Model?3車型為30萬輛,Model?Y車型為25萬輛。這目標也有一定挑戰(zhàn)性,畢竟目前特斯拉在國內(nèi)的月銷量基本穩(wěn)定在1萬輛出頭左右,為了銷量,特斯拉顯然要拿出更高的性價比。
到2024年前后,中國新能源市場很可能會上演當(dāng)年滴滴打車、美團大戰(zhàn)的場面,各個新能源車企進入惡性降價以獲得更高的市占率,到那時可能才會真正迎來傳統(tǒng)燃油車的終結(jié)。所以特斯拉的價格還會不斷迎來新低,以支撐起全球第一的市場影響力以及全球第一的市值。(文/汽車之家行業(yè)評論員?湯啟?。?/p>
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