鼠年圓滿收官！A股全線大漲，貴州茅臺(tái)，比亞迪，隆基股份，英科醫(yī)療都創(chuàng)出了歷史新高，最主要原因就是他們行業(yè)龍頭，得到了機(jī)構(gòu)高度認(rèn)可。
疫情導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)發(fā)生巨大改變，這也給資本市場(chǎng)帶來(lái)利好，因?yàn)橐咔樾枰?**經(jīng)濟(jì)，這個(gè)時(shí)候?qū)捤傻呢泿?a href="/tags-z-c.html" target="_blank" class="188e6ceee7af33ab relatedlink">政策對(duì)于資本市場(chǎng)是非常大的利好，很多資金都會(huì)進(jìn)入股市推動(dòng)股市上漲。鼠年圓滿收官！A股全線大漲，創(chuàng)出歷史新高的股票都是行業(yè)龍頭企業(yè)，擁有非常好的業(yè)績(jī)，未來(lái)幾年行業(yè)發(fā)展非常不錯(cuò)，這讓他們受到了機(jī)構(gòu)和基金的認(rèn)可，從而創(chuàng)出歷史新高。
一、醫(yī)療行業(yè)成為鼠年最大黑馬板塊。
疫情導(dǎo)致世界經(jīng)濟(jì)發(fā)生改變，但是疫情讓醫(yī)療板塊出現(xiàn)了大幅度上漲，特別是給疫情相關(guān)的防護(hù)服，醫(yī)療手套，設(shè)備都得到了資金認(rèn)可，英科醫(yī)療鼠年大漲15倍，可以說(shuō)是鼠年最牛的股票，英科醫(yī)療主營(yíng)業(yè)務(wù)就是疫情相關(guān)的防護(hù)服，醫(yī)療手套，醫(yī)療設(shè)備，這讓他供不應(yīng)求，業(yè)績(jī)出現(xiàn)幾十倍暴漲，這也是他創(chuàng)出歷史新高的原因。
二、釀酒板塊中的貴州茅臺(tái)是價(jià)值投資者的最愛。
酒在中國(guó)文化中擁有特殊地位，貴州茅臺(tái)作為國(guó)粹，作為稀缺，作為價(jià)值投資的典范，鼠年創(chuàng)出了歷史新高，而且一股價(jià)格達(dá)到了2300塊錢，作為中國(guó)股價(jià)最高的股票，貴州茅臺(tái)還會(huì)繼續(xù)創(chuàng)出歷史新高，成為價(jià)值投資者最愛的股票。
三、光伏新能源汽車是今后的風(fēng)口行業(yè)繼續(xù)新高是大概率的事情。
隨著大家對(duì)環(huán)境越來(lái)越重視，光伏，新能源汽車成為了風(fēng)口產(chǎn)業(yè)，他們可替代空間非常大，也受到了國(guó)家的大力支持，比亞迪，隆基股份作為新能源汽車，光伏的代表，他們會(huì)繼續(xù)上漲，創(chuàng)出歷史新高。
刷新多項(xiàng)歷史紀(jì)錄！超千億資金買了什么？北向資金還有多少加倉(cāng)空間？
2023年，比亞迪出海加速。
1月12日，上海證券報(bào)記者從比亞迪獲悉，比亞迪希望到2030年，占領(lǐng)印度電動(dòng)汽車市場(chǎng)40%份額。
印度是全球第四大汽車市場(chǎng)，到2030年電動(dòng)汽車市占率提高到30%。而比亞迪在2022年10月11日宣布進(jìn)入印度乘用車市場(chǎng)，并建立新的生產(chǎn)基地。
有別于比亞迪加速推進(jìn)國(guó)際化，截至2023年1月3日，巴菲特累計(jì)減持比亞迪H股7166.75萬(wàn)股，累計(jì)153.05億港元。
這不免讓人疑惑，新能源汽車行情還能“開”多遠(yuǎn)？
大力推進(jìn)印度市場(chǎng)
2023年1月11日，比亞迪在印度新德里國(guó)際車展上，推出BYDATTO3限定款森林綠(ForestGreen)僅售1200輛，并攜全新純電轎跑海豹驚艷亮相。
比亞迪介紹，海豹是公司繼全新e6和BYDATTO3后，近兩年在印度市場(chǎng)推出的又一款新能源車型，并將于2023年第四季度正式發(fā)布。
光大證券發(fā)布研報(bào)指出，區(qū)別于2020年漢上市時(shí)是新能源汽車發(fā)展初期，2022年新能源汽車競(jìng)爭(zhēng)加劇，消費(fèi)者在注重智能化駕駛體驗(yàn)感外，更考慮品牌口碑、產(chǎn)品綜合性能，以及車輛交付周期。海豹定位年輕化客群，科技感與動(dòng)感兼?zhèn)?，且相較于競(jìng)品車型價(jià)格更低，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)顯著。
比亞迪印度電動(dòng)乘用車業(yè)務(wù)高級(jí)副總裁SanjayGopalakrishnan表示，隨著純電轎跑海豹揭幕，以及BYDATTO3***款推出，比亞迪將繼續(xù)深耕印度市場(chǎng)。
比亞迪介紹，首批BYDATTO3將于2023年1月11日開始交付。當(dāng)前，比亞迪銷售網(wǎng)絡(luò)遍布印度21座城市，擁有24個(gè)展廳。2023年，比亞迪將印度的展廳數(shù)量擴(kuò)至53個(gè)。
2022年10月11日，比亞迪宣布進(jìn)入印度乘用車市場(chǎng)，并發(fā)布了印度首款運(yùn)動(dòng)型純電SUVBYDATTO3。
彼時(shí)，比亞迪印度分公司總經(jīng)理張杰介紹，2023年，比亞迪在印度銷售1.5萬(wàn)輛元PLUS，并建立新的生產(chǎn)基地。
2023年國(guó)際化提速
步入2023年，比亞迪國(guó)際化進(jìn)程明顯加速。
2023年1月11日，比亞迪宣布，近日，500輛BYDATTO3在上海港整裝待發(fā)，完成裝船后正式發(fā)往馬來(lái)西亞。
比亞迪介紹，500輛BYDATTO3到達(dá)馬來(lái)西亞后，公司將陸續(xù)開啟對(duì)終端客戶的交付工作。據(jù)悉，該車型從上市到順利發(fā)運(yùn)馬來(lái)西亞，僅用了1個(gè)月。
據(jù)悉，作為比亞迪首款面向全球市場(chǎng)的乘用車車型，2022年BYDATTO3共出口40014輛。比亞迪表示，隨著國(guó)際化進(jìn)程加速，公司將持續(xù)拓展出口海外新能源乘用車的車型陣容。
2022年11月16日，比亞迪董事長(zhǎng)王傳福此前表示，比亞迪將通過“在全球、為全球”，進(jìn)一步發(fā)力全球市場(chǎng)，推動(dòng)乘用車產(chǎn)業(yè)國(guó)際化。
回顧來(lái)看，比亞迪在2022年下半年開始披露海外銷售新能源汽車數(shù)據(jù)，并在11月、12月連續(xù)兩個(gè)月海外銷售新能源乘用車過萬(wàn)輛。
國(guó)海證券近期發(fā)布研報(bào)認(rèn)為，目前，比亞迪新能源汽車足跡遍布70多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，伴隨著公司新能源乘用車出海快速推進(jìn)，海外市場(chǎng)有望成為銷量提升的又一重要增長(zhǎng)點(diǎn)。
比亞迪乘用車國(guó)際化仍大有可為。2023年1月12日下午，中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)召開信息發(fā)布會(huì)介紹，中國(guó)品牌表現(xiàn)亮眼，緊抓新能源、智能網(wǎng)聯(lián)轉(zhuǎn)型機(jī)遇全面向上，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力不斷提升。
總體來(lái)看，2022年中國(guó)汽車出口繼續(xù)保持較高水平，屢創(chuàng)月度歷史新高，自8月份以來(lái)月均出口量超過30萬(wàn)輛，2022年全年出口突破300萬(wàn)輛，有效拉動(dòng)行業(yè)整體增長(zhǎng)。
新能源汽車還能“開”多遠(yuǎn)？
在新能源汽車行情持續(xù)火熱之際，巴菲特自2022年下半年開始，持續(xù)減持比亞迪H股。
記者查詢港交所披露易發(fā)現(xiàn)，截至2023年1月3日，巴菲特已第七次減持比亞迪H股，累計(jì)減持7166.75萬(wàn)股，仍持有約1.53億股。
不過，展望2023年新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的投資，近期多家機(jī)構(gòu)給出樂觀看法。
前海開源基金投資部總監(jiān)、基金經(jīng)理崔宸龍認(rèn)為，新能源汽車補(bǔ)貼退出，車企將通過漲價(jià)、壓減費(fèi)用、原材料降價(jià)、規(guī)模效應(yīng)等方式消除負(fù)面影響。未來(lái)，車企對(duì)產(chǎn)品研發(fā)投入，以及在滿足消費(fèi)者需求等方面下大功夫，會(huì)有更大概率維持更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。
崔宸龍稱，他仍堅(jiān)定看好新能源板塊的投資機(jī)會(huì)，2023年依然會(huì)堅(jiān)守。公開資料顯示，崔宸龍?jiān)?021年，管理前海開源公用事業(yè)股票收益率達(dá)119.42%，成為當(dāng)年公募主動(dòng)權(quán)益基金業(yè)績(jī)冠軍。
德邦證券發(fā)布2023年新能源車行業(yè)年度策略報(bào)告認(rèn)為，國(guó)內(nèi)補(bǔ)貼退坡影響有限，市場(chǎng)逐漸轉(zhuǎn)向?yàn)閮?yōu)質(zhì)供給驅(qū)動(dòng)，國(guó)內(nèi)新能源車行業(yè)景氣度維持高位。由于國(guó)內(nèi)新能源汽車市場(chǎng)受“政策+市場(chǎng)”雙輪驅(qū)動(dòng)加速爆發(fā)，展望2023年有望延續(xù)高滲透率，預(yù)計(jì)全年銷量或達(dá)800萬(wàn)輛。
德邦證券認(rèn)為，歐洲市場(chǎng)受宏觀通脹影響，消費(fèi)需求短期承壓，美國(guó)市場(chǎng)有望受《通脹削減法案》(IRA)政策***，加快新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，此外新車型供給或?qū)⑻峁┬碌氖袌?chǎng)空間。
具體到2022年新能源汽車銷冠比亞迪，光大證券等機(jī)構(gòu)看好其2023年在海外市場(chǎng)的表現(xiàn)。光大證券研報(bào)認(rèn)為，預(yù)計(jì)出口和高端產(chǎn)品，有望成為比亞迪的下一個(gè)業(yè)績(jī)催化劑。
比亞迪回應(yīng)巴菲特減持稱不用過度解讀，為何他的“小動(dòng)作”能引起軒然***？
虎年最后一個(gè)交易日，北向資金繼續(xù)大手筆掃貨！尾盤競(jìng)價(jià)凈買入近15億元，全天凈買入92.56億元，為連續(xù)13個(gè)交易日凈買入。其中滬股通凈買入42.11億元，深股通凈買入50.46億元。
本周以來(lái)，北向資金累計(jì)加倉(cāng)485.15億元，單周凈買入額創(chuàng)歷史次高，僅略低于2021年12月創(chuàng)下的488億元?dú)v史紀(jì)錄。1月以來(lái)，北向資金則已累計(jì)凈買入1125.31億元，刷新了滬深股通單月凈買入的新高。并且，這一數(shù)字已超過2022年全年凈買入總額(900.20億元)，同時(shí)也超過2014年、2015年、2016年的全年凈買入總額。
為何大舉回流？
北向資金在2023年開年以來(lái)的大舉買入超出了眾多機(jī)構(gòu)的預(yù)期。截至1月20日收盤，北向資金本月合計(jì)買入1125.31億元，超過2022年全年凈買入總額(900.20億元)，同時(shí)這一數(shù)字也創(chuàng)下了滬深股通開通以來(lái)的單月凈流入額新高。
“本次外資流入的級(jí)別確實(shí)超出了我們之前的預(yù)期?！鄙耆f(wàn)宏源證券在研報(bào)中直言。申萬(wàn)宏源認(rèn)為，本次外資的大幅回流與人民幣大幅升值同時(shí)出現(xiàn)，反映出典型的經(jīng)濟(jì)基本面“中強(qiáng)美弱”的預(yù)期。人民幣升值速度也大超預(yù)期，年初以來(lái)人民幣中間價(jià)升值幅度排名為2014年11月以來(lái)的歷史第二，說(shuō)明外資對(duì)中國(guó)疫后復(fù)蘇認(rèn)同度非常高。
中金公司認(rèn)為，近期外資流入背后可能包含多方面因素：首先是美聯(lián)儲(chǔ)加息節(jié)奏緩和，全球流動(dòng)性環(huán)境邊際好轉(zhuǎn)；其次是國(guó)內(nèi)政策變化下，壓制經(jīng)濟(jì)的因素有望逐步緩解，近期經(jīng)濟(jì)基本面修復(fù)預(yù)期較快；再次是部分產(chǎn)業(yè)政策的邊際變化影響市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好，海外投資者較為關(guān)注2022年底中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議對(duì)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)等產(chǎn)業(yè)的表態(tài)，以及近期部分產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的邊際變化，如海外游戲版號(hào)恢復(fù)發(fā)放等等。
興業(yè)證券提到，外資近期的大幅流入絕不是“一時(shí)沖動(dòng)”。從全球資產(chǎn)配置的角度看，2022年海外資金配置中國(guó)資產(chǎn)動(dòng)力減弱，甚至一度大幅流出，但當(dāng)前不管是對(duì)經(jīng)濟(jì)、對(duì)地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，還是對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息的擔(dān)憂，都在明顯緩解和改善。中國(guó)資產(chǎn)性價(jià)比提升，正吸引外資加速回流。
雖然主流機(jī)構(gòu)的表述有所不同，但其核心觀點(diǎn)一致的是，外資對(duì)于中國(guó)和海外經(jīng)濟(jì)基本面的預(yù)期、對(duì)于國(guó)內(nèi)政策的預(yù)期、疊加海外加息放緩后的匯率變化，共同造就了外資大幅回流的結(jié)果。
爆買權(quán)重藍(lán)籌股
從流入結(jié)構(gòu)來(lái)看，2023年開年以來(lái)北向資金正重新布局其重倉(cāng)行業(yè)，呈現(xiàn)整體等比例加倉(cāng)的特征，流入板塊以金融、消費(fèi)為主。
從買入金額看，北向資金等比例加倉(cāng)的特征體現(xiàn)在其持續(xù)爆買大消費(fèi)、大金融、新能源三大方向的龍頭個(gè)股上。Choice數(shù)據(jù)顯示，貴州茅臺(tái)、寧德時(shí)代、五糧液、中國(guó)平安等標(biāo)桿性個(gè)股的北向資金凈買入額年初至今均已超50億元，其中寧德時(shí)代以超80億元的金額高居榜首。
美的集團(tuán)、隆基綠能、招商銀行、比亞迪、、格力電器、愛爾眼科等一眾“寧組合”“茅指數(shù)”成分股的凈買入額同樣名列前茅首。
從北向資金持股比例變動(dòng)來(lái)看，埃斯頓以2.82個(gè)百分點(diǎn)的增持幅度位居滬深兩市首位。此外，云鋁股份、東方日升、安科生物的持股比例增幅同樣超過2個(gè)百分點(diǎn)。
中金公司分析認(rèn)為，近期市場(chǎng)修復(fù)過程中，外資重倉(cāng)的消費(fèi)、醫(yī)藥等行業(yè)表現(xiàn)較為強(qiáng)勁。外資重倉(cāng)的股票風(fēng)格經(jīng)過一年多的回調(diào)后，近期修復(fù)明顯，而且仍有向上空間。中金公司表示，其擬合的A股外資重倉(cāng)持股指數(shù)當(dāng)前的前向市盈率為10.0倍，位于2018年以來(lái)的歷史均值向下0.57倍標(biāo)準(zhǔn)差，和2021年2月的估值高點(diǎn)(17.2倍)相比仍差42%。
不過，興業(yè)證券從交易盤和配置盤的角度對(duì)北向資金進(jìn)行了拆分，認(rèn)為北向資金配置盤和交易盤在加倉(cāng)食品飲料、家用電器、銀行、非銀金融和醫(yī)藥生物等行業(yè)上有明顯的共識(shí)，但兩類資金對(duì)于電力設(shè)備、交通運(yùn)輸、公用事業(yè)、農(nóng)林牧漁、機(jī)械設(shè)備、通信和基礎(chǔ)化工等行業(yè)有較大的分歧。
2023年還有多少加倉(cāng)空間？
值得注意的是，在早前券商發(fā)布的2023年度策略中，“外資回流”是機(jī)構(gòu)的一致預(yù)期。中信證券表示，外資是2023年A股的主要增量資金來(lái)源之一，隨著2023年人民幣緩慢升值，外資凈流入規(guī)模有望恢復(fù)至千億級(jí)別以上。
中金公司預(yù)計(jì)2023年海外資金(QFII/RQFII加北向資金)全年凈流入A股規(guī)模可能在3000億元至4000億元。
興業(yè)證券表示，回顧2017年至2022年，北向資金流入具有明顯的“開門紅”效應(yīng)，歷年外資都會(huì)在1月至2月大幅加倉(cāng)A股，占全年凈流入規(guī)模比重的中位數(shù)為20.9%。外資年初大幅加倉(cāng)的行業(yè)有望持續(xù)領(lǐng)漲市場(chǎng)。
從歷史行情來(lái)看，除2022年短暫承壓外，北向資金自開通以來(lái)年度凈買入額也基本呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)狀態(tài)。與此同時(shí)，通過歷史經(jīng)驗(yàn)復(fù)盤，北向資金大幅流入后一個(gè)月A股市場(chǎng)往往能夠獲得較為明顯的漲幅。
廣發(fā)證券選取了10個(gè)交易日內(nèi)北向資金凈流入規(guī)模超過500億元的代表性時(shí)點(diǎn)作為研究對(duì)象。從全A指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指、中證1000指數(shù)的表現(xiàn)來(lái)看，在類似的北向資金快速大幅流入之后一個(gè)月，前述三大指數(shù)上漲的概率均超過70%，但3個(gè)月以后A股上漲的概率以及累計(jì)漲幅均有所回落，北向資金凈流入的動(dòng)能也進(jìn)一步衰減。
這主要是因?yàn)橛泻芏嗳艘詾?/strong>巴菲特會(huì)全面***比亞迪的股票，所以這個(gè)動(dòng)作才會(huì)導(dǎo)致比亞迪的股價(jià)出現(xiàn)向上大跌。
從某種程度上來(lái)說(shuō)，因?yàn)榘头铺卦谕顿Y界本身有著非常大的名氣，所以很多人會(huì)非?？粗匕头铺氐膫€(gè)人操作。在巴菲特選擇投資比亞迪的時(shí)候，很多人也會(huì)非?？春帽葋喌系陌l(fā)展前景。但如果連巴菲特都會(huì)減持比亞迪的股票的話，這個(gè)行為一定會(huì)引起很多人的跟風(fēng)，同時(shí)也意味著巴菲特可能會(huì)全面拋售比亞迪的股票，所以有些人就會(huì)選擇提前賣出比亞迪的股票，一個(gè)方式更會(huì)直接導(dǎo)致比亞迪的股價(jià)出現(xiàn)大幅下跌的行情。
這個(gè)動(dòng)作本身就非常容易引起歧義。
因?yàn)檫@個(gè)動(dòng)作本身就意味著巴菲特不看好比亞迪的后續(xù)發(fā)展前景，在持有了14年之后，巴菲特才會(huì)選擇首次減持比亞迪的股票。在這個(gè)行為之后，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)巴菲特并不僅僅只減持133萬(wàn)股的比亞迪股票，同時(shí)也會(huì)進(jìn)一步***自己手中的股票，這個(gè)行為更意味著比亞迪已經(jīng)失去了資本市場(chǎng)的價(jià)值。
這個(gè)動(dòng)作其實(shí)并不小。
雖然有些人認(rèn)為巴菲特的持倉(cāng)非常多，133萬(wàn)股的股票根本就不足為奇，但因?yàn)榘头铺乇旧矸浅３雒?，所以巴菲特的操作基本上?huì)暴露在全世界所有投資人的面前。在這種情況之下，巴菲特可能不僅僅選擇減持一部分股票，甚至有可能會(huì)把手中的2億股票全部賣完。如果情況確實(shí)如此的話，這不僅意味著比亞迪的股價(jià)可能會(huì)出現(xiàn)腰斬的行情，甚至意味著很多人會(huì)選擇紛紛拋售比亞迪的股票，大家也會(huì)因?yàn)榘头铺氐牟僮鞫淖冏约簩?duì)比亞迪的投資邏輯，所以這個(gè)行為確實(shí)容易引起歧義。
標(biāo)簽： #比亞
