中國(guó)國(guó)有企業(yè)改革的現(xiàn)狀與前景

一、 2002年國(guó)有企業(yè)改革的兩個(gè)突出變化

第一、 入世效應(yīng)突顯，跨國(guó)并購(gòu)正在成為國(guó)有企業(yè)進(jìn)行制度創(chuàng)新和戰(zhàn)略重組的重要途徑

2002年是中國(guó)入世第一年，入世效應(yīng)已經(jīng)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了巨大影響。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2002年1-9月，中國(guó)新設(shè)立外商投資企業(yè)24771家，比上年增長(zhǎng)33.4%。1-10月，中國(guó)實(shí)際吸收外資464.4億美元，同比增長(zhǎng)19.65%，合同吸收外資765億美元，增長(zhǎng)34.87%。實(shí)際利用外資額再創(chuàng)歷史同期新高。這在世界經(jīng)濟(jì)不景氣、國(guó)際投資大幅減少的大背景下，尤其顯得難能可貴。與此同時(shí)，進(jìn)出口貿(mào)易增幅顯著。據(jù)海關(guān)總署最新統(tǒng)計(jì)，2002年1-10月份，我國(guó)外貿(mào)進(jìn)出口總值達(dá)到5002.6億美元，增長(zhǎng)19.7％。其中，出口累計(jì)增幅穩(wěn)步攀升，共出口2625億美元，增長(zhǎng)20.6％。進(jìn)口2377.6億美元，增長(zhǎng)18.7％。累計(jì)實(shí)現(xiàn)貿(mào)易順差247.4億美元。

2002年，伴隨著入世效應(yīng)還發(fā)生了引人關(guān)注的多個(gè)***。比如：“外資快遞公司與中國(guó)郵政關(guān)于快遞業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)和管理權(quán)屬之爭(zhēng)”，“南京愛立信公司中止與國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行貸款合同轉(zhuǎn)而與外資銀行合作”，“美國(guó)花旗銀行上海分行按照國(guó)際慣例收取賬戶管理費(fèi)”，“美國(guó)鋼鐵企業(yè)對(duì)國(guó)外鋼鐵產(chǎn)品的反傾銷”，“中國(guó)電信港、澳業(yè)務(wù)調(diào)價(jià)引起的反響”等。這些***幾乎無(wú)一例外地都牽扯到了國(guó)有企業(yè)，而且均為重要和骨干國(guó)有企業(yè)。預(yù)示著入世后，國(guó)有企業(yè)將面臨嚴(yán)峻的變革。在變革中，國(guó)有企業(yè)是機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)并存。對(duì)于以制造業(yè)為主的國(guó)有工業(yè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于比較優(yōu)勢(shì)突出，機(jī)會(huì)要更多一些。但對(duì)于金融、保險(xiǎn)、商業(yè)零售、壟斷行業(yè)、公共基礎(chǔ)設(shè)施等部門的國(guó)有企業(yè)，卻沒有任何優(yōu)勢(shì)可言，必將面臨來(lái)自跨國(guó)公司的巨大競(jìng)爭(zhēng)壓力。

在這樣的大背景下，旨在謀求雙贏的跨國(guó)并購(gòu)正在成為國(guó)有企業(yè)進(jìn)行制度創(chuàng)新和戰(zhàn)略重組的重要途徑。2002年，國(guó)有企業(yè)與外資公司通過多種方式進(jìn)行跨國(guó)并購(gòu)開始了卓有成效的嘗試。比較典型的案例有：（1）以一汽、東風(fēng)、上汽為首的國(guó)內(nèi)三大汽車龍頭與日本豐田、日本日產(chǎn)、美國(guó)福特等公司正在進(jìn)行中的汽車行業(yè)并購(gòu)。此外，金融、商業(yè)零售、電信等多個(gè)行業(yè)正在成為跨國(guó)并購(gòu)的熱點(diǎn)領(lǐng)域。（2）深圳市的能源集團(tuán)有限公司、水務(wù)集團(tuán)有限公司、燃?xì)饧瘓F(tuán)有限公司、公共交通集團(tuán)有限公司、食品總公司等5家國(guó)有獨(dú)資企業(yè)通過國(guó)際招標(biāo)出售國(guó)有股權(quán)，這5家企業(yè)主要分布于公用和基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，擬轉(zhuǎn)讓給外資的股份比例分別為“能源”25%，“水務(wù)”45%，“燃?xì)狻?4%，“公交”45%，“食品”70%（轉(zhuǎn)讓給兩家外資機(jī)構(gòu)，一家30%，一家40%）。值得注意的是，在轉(zhuǎn)讓部分股份后，除屬于競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)的“食品”外，其他4家企業(yè)仍然保持了國(guó)有股的絕對(duì)控股地位。（3）美國(guó)摩根士丹利投資公司與中國(guó)華融資產(chǎn)管理公司，中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理公司與美國(guó)高盛公司、美國(guó)龍新基金將醞釀組建合資公司。國(guó)外投資公司與中國(guó)資產(chǎn)管理公司的合作標(biāo)志著中國(guó)的不良資產(chǎn)處置將與跨國(guó)并購(gòu)更加緊密地結(jié)合起來(lái)。

為了規(guī)范跨國(guó)并購(gòu)中的交易行為，切實(shí)保證各方利益，2002年11月，國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、財(cái)政部、國(guó)家工商總局、國(guó)家外匯管理局、***、中國(guó)人民銀行等部門聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國(guó)有股和法人股有關(guān)問題的通知》、《利用外資改組國(guó)有企業(yè)暫行規(guī)定》、《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》等政策規(guī)定，一并構(gòu)成利用外資改組國(guó)有企業(yè)的政策體系。

第二、國(guó)有企業(yè)的內(nèi)涵和外延在發(fā)生新變化，國(guó)有企業(yè)改革的思路在不斷拓寬

從國(guó)有企業(yè)的內(nèi)涵看，歷經(jīng)了從“國(guó)營(yíng)企業(yè)”到“國(guó)有企業(yè)”，再到黨的“十五大”以后“國(guó)有和國(guó)有控股企業(yè)”的三次變化。當(dāng)前，在深化改革和進(jìn)一步擴(kuò)大開放的過程中，“國(guó)有和國(guó)有控股”的概念也已經(jīng)不能準(zhǔn)確反映國(guó)有資本在各個(gè)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的作用，尤其是忽視了國(guó)有參股企業(yè)的重要作用。在國(guó)有企業(yè)的進(jìn)一步改革中，在競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域，國(guó)有資本發(fā)揮作用的最主要形式就是體現(xiàn)為“國(guó)有參股企業(yè)”。為此，已經(jīng)有人提出了“國(guó)資企業(yè)”的新概念，認(rèn)為凡國(guó)家占有投資的企業(yè)都叫國(guó)資企業(yè)。國(guó)資企業(yè)包括國(guó)家獨(dú)資企業(yè)、國(guó)家控股企業(yè)和國(guó)家參股企業(yè)。從國(guó)有企業(yè)的外延看，國(guó)有企業(yè)已經(jīng)不僅是特指國(guó)有工業(yè)企業(yè)，還包括非“工”領(lǐng)域的國(guó)有企業(yè)，如金融、保險(xiǎn)、壟斷行業(yè)、公用事業(yè)部門、商業(yè)零售等，幾乎涵蓋所有國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)的經(jīng)濟(jì)部門。根據(jù)實(shí)踐的不斷發(fā)展，適時(shí)調(diào)整國(guó)有企業(yè)的內(nèi)涵和外延，對(duì)于加快國(guó)有企業(yè)改革步伐是十分必要的。

2002年，國(guó)有企業(yè)改革的思路在不斷拓寬。針對(duì)不同地域、不同行業(yè)、不同規(guī)模的國(guó)有企業(yè)，***取了多管齊下的改革思路。一是積極推進(jìn)政企分開，理順***與企業(yè)關(guān)系。二是積極推進(jìn)公司制改革，促進(jìn)企業(yè)建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)。三是積極探索國(guó)有資產(chǎn)管理的有效方式，加強(qiáng)對(duì)國(guó)有企業(yè)的監(jiān)管。四是完善企業(yè)內(nèi)部的激勵(lì)和約束機(jī)制，建立有效的選人用人機(jī)制和績(jī)效考核體系，有條件的企業(yè)試行經(jīng)營(yíng)者年薪制。五是在壟斷行業(yè)引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，打破壟斷局面。2002年最為突出的就是中國(guó)電力體制改革，改革后將形成國(guó)家電監(jiān)會(huì)、五***電集團(tuán)和兩大電網(wǎng)公司構(gòu)建的新運(yùn)行機(jī)制。六是穩(wěn)步推進(jìn)分離國(guó)有企業(yè)辦社會(huì)的負(fù)擔(dān)。2002年，國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、財(cái)政部等部門聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)國(guó)有企業(yè)分離辦社會(huì)職能工作的意見》和《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)國(guó)有企業(yè)分離辦社會(huì)職能有關(guān)問題的補(bǔ)充通知》兩個(gè)文件。

二、2002年國(guó)有企業(yè)改革中的主要問題

1、外部環(huán)境的差異導(dǎo)致同樣的改革措施在不同地區(qū)顯現(xiàn)出不同的效果，國(guó)有企業(yè)的差別在進(jìn)一步拉大

在沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)和中西部經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)之間，新興城市和老工業(yè)基地之間，無(wú)論從資本充裕程度、市場(chǎng)機(jī)制完善程度、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高度、所有制結(jié)構(gòu)多元化程度等各方面比較，外部環(huán)境的差異都十分明顯，從而在很大程度上影響了各種改革措施的效果。在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，改革開放以來(lái)傳統(tǒng)體制外發(fā)展起來(lái)的非國(guó)有經(jīng)濟(jì)這一增量比重十分巨大，使其可以比較容易地“消化”和“吸納”體制內(nèi)屬于國(guó)有企業(yè)的不良存量部分，而***枯竭的城市和部門中的國(guó)有工、礦企業(yè)，“三線”建設(shè)中布局山區(qū)的國(guó)有軍工和重工業(yè)，國(guó)有企業(yè)承擔(dān)的巨大社會(huì)成本根本無(wú)法被尚待發(fā)育的、十分弱小的非國(guó)有經(jīng)濟(jì)部門吸收，而捉襟見肘的吃飯財(cái)政也使地方***只能對(duì)國(guó)有企業(yè)愛莫能助。如何在下一步的國(guó)有企業(yè)改革解決這個(gè)問題，對(duì)于國(guó)有企業(yè)改革最終取得全局性勝利十分重要。

2、 國(guó)有企業(yè)改革中，存在著“重外輕內(nèi)”的認(rèn)識(shí)誤區(qū)

具體表現(xiàn)在五個(gè)方面：首先，在機(jī)制重建上，重改制，輕內(nèi)部組織和管理。實(shí)際上，現(xiàn)代企業(yè)制度包括三個(gè)層次：第一層次是產(chǎn)權(quán)清晰，建立有效法人治理結(jié)構(gòu)。第二層次是建立有效的企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)。第三層次是人、財(cái)、物和產(chǎn)、供、銷的科學(xué)管理。這三個(gè)層次之間既彼此聯(lián)系，又各自獨(dú)立。絕不是說(shuō)第一層次的建立就必然導(dǎo)致第二和第三層次隨之而有效運(yùn)轉(zhuǎn)，只不過是產(chǎn)權(quán)明晰更能夠有效激勵(lì)所有者來(lái)完善企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和科學(xué)管理。但對(duì)于多數(shù)國(guó)有企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于改制不徹底，在改制后國(guó)有股一股獨(dú)大的企業(yè)中，仍然難以真正建立有效制衡的法人治理結(jié)構(gòu)。因此，國(guó)有企業(yè)內(nèi)部的組織與管理并沒有在改制后隨之完善，我們看到的許多出各種問題的上市公司，內(nèi)部管理都是十分混亂。第二、在資金來(lái)源和優(yōu)惠政策上，重外資，輕內(nèi)資。比如，2002年，深圳市國(guó)有企業(yè)面向跨國(guó)公司進(jìn)行國(guó)際招投標(biāo)出售股權(quán)，卻不允許國(guó)內(nèi)企業(yè)參與。第三、在發(fā)展思路上，重外需，輕內(nèi)需。目前50%的出口份額來(lái)自于外商投資企業(yè)，而且外商投資企業(yè)出口份額在增量部分中所占比重越來(lái)越大，國(guó)有企業(yè)所占出口份額相對(duì)越來(lái)越小。在這種格局下，要依靠外需來(lái)支撐國(guó)有企業(yè)改革顯然難度很大。另外，國(guó)有企業(yè)主要分布在中西部地區(qū)，無(wú)法和沿海地區(qū)的出口外向型企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，外需使不上勁。第四、在冗員問題上，重向外甩包袱，輕企業(yè)內(nèi)部消化。尤其在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，現(xiàn)在社會(huì)就業(yè)壓力越來(lái)越大，社會(huì)保障體系還不健全，國(guó)有企業(yè)“減人增效、下崗分流”的步子要走得更扎實(shí)一些。即便在許多發(fā)達(dá)國(guó)家的企業(yè)，以美國(guó)通用公司為例，企業(yè)內(nèi)部改革中人員分流也是本著員工價(jià)值體現(xiàn)率最高的原則，主要在內(nèi)部安置。

3、在國(guó)有企業(yè)改革的利益格局調(diào)整中，亟待確立一個(gè)各利益主體都接受的游戲規(guī)則

國(guó)有企業(yè)改革實(shí)際上是一個(gè)利益關(guān)系調(diào)整的過程。在利益調(diào)整中，關(guān)鍵是要確立一個(gè)各方都接受的利益調(diào)整游戲規(guī)則。由于缺少游戲規(guī)則，很容易導(dǎo)致利益調(diào)整的隨意性，進(jìn)而影響了改革效果，加劇了改革風(fēng)險(xiǎn)。許多地區(qū)國(guó)有企業(yè)改革中出問題，一個(gè)重要的原因就在于缺少一個(gè)大家公認(rèn)的游戲規(guī)則。比如，有的國(guó)有企業(yè)憑借一紙行政批文就敢一賣了之；有的國(guó)有企業(yè)在改制中資產(chǎn)評(píng)估完全是經(jīng)營(yíng)者說(shuō)了算；有的國(guó)有企業(yè)職工已經(jīng)“買斷工齡”了，卻又“買而不斷”；有的國(guó)有企業(yè)迫于壓力，竟然連退休職工也要發(fā)給獎(jiǎng)金。不同地區(qū)、不同經(jīng)濟(jì)效益的國(guó)有企業(yè)，在改革中出臺(tái)的政策措施往往隨意性很大。“一言以蔽之”，關(guān)鍵是要確立一個(gè)各方都接受的利益調(diào)整的游戲規(guī)則。利益調(diào)整要有法可依，有章可循。這個(gè)游戲規(guī)則實(shí)際上主要涉及四方利益：國(guó)家、經(jīng)營(yíng)者、在職職工和退休職工。制定這個(gè)游戲規(guī)則的關(guān)鍵是，要使各利益主體確立一個(gè)良好心理預(yù)期：即改革必將能夠在較長(zhǎng)的時(shí)間周期內(nèi)平滑各方面利益，一方的短期利益受損必將會(huì)以未來(lái)長(zhǎng)期利益的增加來(lái)作為補(bǔ)償。

5、國(guó)有企業(yè)改革的配套措施跟不上

當(dāng)前，改革不配套主要表現(xiàn)在四個(gè)方面：一是國(guó)有資產(chǎn)的多頭管理導(dǎo)致責(zé)、權(quán)、利不明確，管理部門行使權(quán)力和享受利益時(shí)爭(zhēng)先恐后，承擔(dān)責(zé)任時(shí)瞻前顧后。二是企業(yè)改制無(wú)法可依，致使國(guó)有資產(chǎn)流失嚴(yán)重。三是激勵(lì)機(jī)制不到位，分配中的平均主義問題沒從根本上解決。許多經(jīng)營(yíng)者“不該拿的錢拿了，該給的錢又沒有給”，收入分配起不到獎(jiǎng)優(yōu)罰劣的作用。2002年，比較典型的是廣東三水市國(guó)有企業(yè)健力寶公司董事長(zhǎng)李經(jīng)緯涉嫌***被拘控和上市公司江西紙業(yè)高層管理人員集體******。如果不能夠很好地解決“該給的錢沒有給”的問題，“令人痛心”的事情可能還會(huì)不斷發(fā)生。四是***職能轉(zhuǎn)變相對(duì)滯后和***財(cái)力有限，致使企業(yè)辦社會(huì)問題解決難，社會(huì)保障缺位致使職工下崗分流是“剪不斷、理還亂”。關(guān)鍵是要解決“消化”企業(yè)辦社會(huì)“包袱”的資金來(lái)源問題，解決社會(huì)保障體系的資金來(lái)源問題。

三、2003年國(guó)有企業(yè)改革面臨新突破

1、國(guó)有資產(chǎn)管理體制將進(jìn)行積極有效的新探索

“十六大報(bào)告”提出了解決這一問題的新思路：“國(guó)家要制定法律法規(guī)，建立中央***和地方***分別代表國(guó)家履行出資人職責(zé)，享有所有者權(quán)益，權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任相統(tǒng)一，管資產(chǎn)和管人、管事相結(jié)合的國(guó)有資產(chǎn)管理體制。關(guān)系國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈和國(guó)家安全的大型國(guó)有企業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施和重要***等，由中央***代表國(guó)家履行出資人職責(zé)。其他國(guó)有資產(chǎn)由地方***代表國(guó)家履行出資人職責(zé)。中央***和省、市（地）兩級(jí)地方***設(shè)立國(guó)有資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)?！边@種國(guó)有資產(chǎn)管理模式克服了多頭管理的弊端，實(shí)現(xiàn)了集中管理，進(jìn)而提高了管理效率。這種模式還可以有效防止政企分開后“內(nèi)部人”控制企業(yè)，實(shí)現(xiàn)放權(quán)和有效監(jiān)督相結(jié)合。

2、在相關(guān)政策規(guī)定指引下，跨國(guó)并購(gòu)將得到熱而有序地迅速發(fā)展，成為國(guó)有企業(yè)改革和利用外資的有效新形式

2002年，國(guó)家有關(guān)部門已經(jīng)先后出臺(tái)了多項(xiàng)規(guī)范跨國(guó)并購(gòu)行為的政策規(guī)定。2003年，預(yù)計(jì)跨國(guó)并購(gòu)必將出現(xiàn)新的熱潮。不僅在制造業(yè)領(lǐng)域，在金融、保險(xiǎn)、商業(yè)零售、公用事業(yè)等多個(gè)部門都將會(huì)出現(xiàn)購(gòu)并行為，將極大地推動(dòng)國(guó)有企業(yè)利用外國(guó)資本、先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)裝備。

3、高度重視配套改革，為國(guó)有企業(yè)改革創(chuàng)造良好的外部環(huán)境

首先，要繼續(xù)實(shí)施啟動(dòng)內(nèi)需和西部大開發(fā)的戰(zhàn)略措施，為國(guó)有企業(yè)開拓出一片市場(chǎng)空間來(lái)。目前，經(jīng)營(yíng)困難的國(guó)有企業(yè)主要分布在中西部地區(qū)，要依靠外需來(lái)支撐中西部地區(qū)的國(guó)有企業(yè)改革顯然不太可能。如果能夠啟動(dòng)內(nèi)需，尤其是加快西部大開發(fā)步伐，將為中西部地區(qū)國(guó)有企業(yè)改革創(chuàng)造良好的外部市場(chǎng)環(huán)境。

其次，盡快建立和完善社會(huì)保障制度，逐步解決企業(yè)辦社會(huì)問題。只有這樣，才能將企業(yè)責(zé)任和社會(huì)責(zé)任分清楚，將企業(yè)成本和社會(huì)成本分清楚，才能為國(guó)有企業(yè)創(chuàng)造與其它企業(yè)平等競(jìng)爭(zhēng)的初始條件，才能使得國(guó)有企業(yè)改革的體制成本和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)不積聚于部分企業(yè)或局部地區(qū)，而是有效合理地分散到全社會(huì)。

最后，要建立積極向上、誠(chéng)實(shí)守信的社會(huì)道德環(huán)境。

4、根據(jù)按貢獻(xiàn)參與分配的原則，克服平均主義，調(diào)整收入分配結(jié)構(gòu)，盡快建立國(guó)有企業(yè)薪酬激勵(lì)的長(zhǎng)效機(jī)制

中國(guó)入世后，對(duì)于國(guó)有企業(yè)最大的挑戰(zhàn)之一就是如何能夠吸引和留住優(yōu)秀的人才，尤其是高級(jí)管理人才和高級(jí)技術(shù)人才。新的薪酬機(jī)制應(yīng)當(dāng)注意把握以下幾個(gè)原則：一是決不能搞新的高水平的平均主義，要提高風(fēng)險(xiǎn)收入在總收入中所占比重。一位國(guó)有企業(yè)的老總說(shuō)得好：“年薪制的實(shí)行，要使經(jīng)營(yíng)者有發(fā)財(cái)?shù)臋C(jī)會(huì)，同時(shí)也要有跳樓的風(fēng)險(xiǎn)，不能負(fù)盈不負(fù)虧?！倍嵌唐诩?lì)和長(zhǎng)期激勵(lì)相結(jié)合，尤其是要重視長(zhǎng)期激勵(lì)，使他們建立對(duì)未來(lái)的良好預(yù)期。中國(guó)上市公司的高級(jí)管理人員幾乎都沒有公司股份，這在發(fā)達(dá)國(guó)家的企業(yè)是難以想象的。三是年薪制實(shí)行的重要前提是國(guó)有企業(yè)經(jīng)理人員的市場(chǎng)化選拔，新的薪酬機(jī)制確立的重要依據(jù)是經(jīng)理人員市場(chǎng)的定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。四是新的薪酬機(jī)制一定要規(guī)范。對(duì)于在職消費(fèi)要嚴(yán)格界定，在實(shí)行年薪制的同時(shí)嚴(yán)格限制各種灰色收入。實(shí)際上，外資企業(yè)有許多好的管理辦法完全可以為我所用，而不用另搞一套。