- 我國(guó)新能源汽車(chē)換電市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)鏈分析
- 電動(dòng)車(chē)是未來(lái)趨勢(shì)嗎？
- 2019年新能源汽車(chē)及其產(chǎn)業(yè)鏈深度分析
- 我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及思考是什么？
- 新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀及其發(fā)展
- 我國(guó)新能源汽車(chē)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)如何
- 新能源汽車(chē)發(fā)展對(duì)能源行業(yè)的影響分析
作為全球最大的新能源汽車(chē)市場(chǎng)之一，中國(guó)在這個(gè)領(lǐng)域的發(fā)展已經(jīng)取得了顯著的成果。近年來(lái)，中國(guó)汽車(chē)行業(yè)迅速發(fā)展，在汽車(chē)生產(chǎn)和消費(fèi)方面都已經(jīng)排在世界前列。
一、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
中國(guó)新能源汽車(chē)行業(yè)的發(fā)展也面臨著一些挑戰(zhàn)。首先，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，企業(yè)之間的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)較為嚴(yán)重。其次，政策的不確定性也對(duì)行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了一定的影響。此外，充電設(shè)施建設(shè)不足、續(xù)航里程短等問(wèn)題也制約了新能源汽車(chē)的普及和應(yīng)用。因?yàn)閲?guó)內(nèi)新能源汽車(chē)行業(yè)還處于起步階段，前期需要大量投入資金，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法估計(jì)，因此很多汽車(chē)企業(yè)還在持觀望態(tài)度。
二、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)
1.技術(shù)創(chuàng)新
隨著技術(shù)的不斷發(fā)展，新能源汽車(chē)的核心技術(shù)將會(huì)不斷取得突破。未來(lái)，中國(guó)新能源汽車(chē)企業(yè)將更加注重技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新，不斷提升產(chǎn)品的性能和質(zhì)量。同時(shí)，隨著5G、物聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)的普及，新能源汽車(chē)也將與智能交通、智能城市等領(lǐng)域進(jìn)行深度融合，實(shí)現(xiàn)智能化發(fā)展。
2.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)
從行業(yè)總體來(lái)看，我國(guó)新能源汽車(chē)發(fā)展勢(shì)頭良好，隨著行業(yè)擴(kuò)展，新能源汽車(chē)的品牌和種類(lèi)會(huì)越來(lái)越多，同時(shí)可以帶動(dòng)我國(guó)總體GDP向上提升。未來(lái)，中國(guó)***將加大對(duì)充電設(shè)施的投入力度，推動(dòng)充電設(shè)施的普及和建設(shè)。同時(shí)，企業(yè)也將積極投入充電設(shè)施建設(shè)，為消費(fèi)者提供更加便捷的充電服務(wù)。
研精畢智市場(chǎng)調(diào)研網(wǎng)是專(zhuān)業(yè)的市場(chǎng)調(diào)研、行業(yè)研究、企業(yè)研究及監(jiān)測(cè)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、趨勢(shì)前景的綜合咨詢(xún)服務(wù)平臺(tái)。專(zhuān)注市場(chǎng)調(diào)研、研究報(bào)告、行業(yè)分析、定性研究、市場(chǎng)調(diào)查、行業(yè)可行性研究、專(zhuān)項(xiàng)報(bào)告、動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)、細(xì)分市場(chǎng)研究、專(zhuān)家訪談紀(jì)要等各類(lèi)定制報(bào)告；研精畢智市場(chǎng)調(diào)研網(wǎng)為廣大用戶(hù)提供專(zhuān)業(yè)、客觀的行業(yè)趨勢(shì)分析、研究報(bào)告及市場(chǎng)商機(jī)，以供決策參考。
我國(guó)新能源汽車(chē)換電市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)鏈分析
全球新能源汽車(chē)市場(chǎng)的現(xiàn)狀與未來(lái)趨勢(shì)
1、2022年全球電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)量打破紀(jì)錄
2022年電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量超過(guò)1000萬(wàn)輛，呈指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)。2023年第一季度全球新能源電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)量達(dá)230萬(wàn)輛，比去年同期增長(zhǎng)約25%。預(yù)計(jì)2023年全球銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)35%，達(dá)到1400萬(wàn)輛，占汽車(chē)市場(chǎng)整體份額將增至18%。絕大多數(shù)電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)售集中在中國(guó)、歐洲和美國(guó)三大市場(chǎng)。其中，中國(guó)是領(lǐng)跑者，去年全球60%的電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)售發(fā)生在中國(guó)，全球已售出的電動(dòng)汽車(chē)一半以上在中國(guó)。此外，去年歐洲、美國(guó)電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)售量分別增長(zhǎng)15%和55%，印度、印度尼西亞電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)售量增加兩倍以上，泰國(guó)銷(xiāo)量翻倍。主要經(jīng)濟(jì)體的政策方案將進(jìn)一步提高電動(dòng)汽車(chē)的市場(chǎng)份額。
2、具有里程碑意義的電動(dòng)汽車(chē)政策正在推動(dòng)電動(dòng)汽車(chē)助力氣候目標(biāo)
全球主要經(jīng)濟(jì)體的政策將在2030年把電動(dòng)汽車(chē)的市場(chǎng)份額提高到50%。電動(dòng)汽車(chē)的蓬勃發(fā)展將推動(dòng)全球道路運(yùn)輸的石油需求在2025年前后達(dá)到峰值，并排放約7億噸二氧化碳。預(yù)計(jì)到2050年，電池制造業(yè)將滿(mǎn)足電動(dòng)汽車(chē)的凈零排放需求。
3、隨著競(jìng)爭(zhēng)的加劇，更多實(shí)惠車(chē)型進(jìn)入市場(chǎng)
2022年，全球電動(dòng)汽車(chē)支出超過(guò)了4250億美元，比2021年增長(zhǎng)50%；初創(chuàng)公司用于研發(fā)電動(dòng)汽車(chē)和電池技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)投資總額達(dá)到了近21億美元，比2021年增長(zhǎng)30%；電池和關(guān)鍵礦物相關(guān)的投資也在增加。2022年，可供選擇的電動(dòng)汽車(chē)種類(lèi)達(dá)到500種，是2018年的2倍多。越來(lái)越多的新進(jìn)入者正在提供更實(shí)惠的車(chē)型，供消費(fèi)者選擇的電動(dòng)汽車(chē)種類(lèi)日益增加。但目前全球可選擇的電動(dòng)汽車(chē)車(chē)型數(shù)量仍然遠(yuǎn)低于市場(chǎng)上可選擇的內(nèi)燃機(jī)汽車(chē)種類(lèi)。
4、隨著電動(dòng)汽車(chē)的飛速發(fā)展，更多車(chē)型的電氣化已成為焦點(diǎn)
道路運(yùn)輸?shù)碾姎饣粌H局限于汽車(chē)，兩輪車(chē)/三輪車(chē)也是最重要的電氣化市場(chǎng)。商用車(chē)的電氣化程度也在增加，2022年全球電動(dòng)輕型商用車(chē)的銷(xiāo)量增長(zhǎng)了90%，達(dá)到31萬(wàn)輛左右。中國(guó)除了電動(dòng)汽車(chē)，在電動(dòng)兩輪/三輪車(chē)、電動(dòng)公交車(chē)、電動(dòng)卡車(chē)等方面的市場(chǎng)份額也處于全球領(lǐng)先地位。中國(guó)超過(guò)三分之一的兩輪/三輪車(chē)是電動(dòng)車(chē)，電動(dòng)公交車(chē)和電動(dòng)卡車(chē)保有量在全球的占比均超過(guò)了95%。
5、電動(dòng)汽車(chē)和電池在決策中占重要地位
電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)趨勢(shì)正在對(duì)電池生產(chǎn)和供應(yīng)鏈產(chǎn)生積極的連鎖反應(yīng)。全球已宣布的電池項(xiàng)目足以滿(mǎn)足到2030年的電動(dòng)汽車(chē)需求。不過(guò)電池和材料市場(chǎng)仍高度集中，2022年中國(guó)電池及材料出口占全球份額35%以上。
電動(dòng)車(chē)是未來(lái)趨勢(shì)嗎？
我國(guó)新能源汽車(chē)換電市場(chǎng)?產(chǎn)業(yè)鏈分析
新能源汽車(chē)換電市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)鏈主要由上游動(dòng)力電池、換電系統(tǒng)、充電系統(tǒng)、整車(chē)制造商等；中游是換電站運(yùn)營(yíng)商及動(dòng)力電池回收；下游應(yīng)用于各類(lèi)新能源汽車(chē)。中國(guó)新能源汽車(chē)近兩年來(lái)高速發(fā)展，連續(xù)8年位居全球第一。在政策和市場(chǎng)的雙重作用下，2022年，中國(guó)新能源汽車(chē)持續(xù)爆發(fā)式增長(zhǎng)，產(chǎn)銷(xiāo)分別完成705.8萬(wàn)輛和688.7萬(wàn)輛，同***別增長(zhǎng)96.9%和93.4%。2022年底中國(guó)新能源汽車(chē)保有量1310萬(wàn)輛，純電動(dòng)汽車(chē)保有量1045萬(wàn)輛。
隨著終端新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量的增加，以及新能源汽車(chē)滲透率不斷提升，用戶(hù)補(bǔ)能需求較難得到滿(mǎn)足的問(wèn)題日益凸顯。2020年，換電站第一次被寫(xiě)入《***工作報(bào)告》，成為中國(guó)新基建的七大重要領(lǐng)域之一。2022年3月18日，工業(yè)和信息化部發(fā)布的《2022年汽車(chē)標(biāo)準(zhǔn)化工作要點(diǎn)》也提出，要“加快構(gòu)建完善電動(dòng)汽車(chē)充換電標(biāo)準(zhǔn)體系，推進(jìn)純電動(dòng)汽車(chē)車(chē)載換電系統(tǒng)、換電通用平臺(tái)、換電電池包等標(biāo)準(zhǔn)制定”。
在能源約束和環(huán)境污染的背景下，國(guó)家將開(kāi)發(fā)新能源作為改善環(huán)境和節(jié)約成本的重要措施，電動(dòng)汽車(chē)已經(jīng)呈勢(shì)不可擋的趨勢(shì)，隨著技術(shù)的不斷更新續(xù)航能力越來(lái)越強(qiáng)。
截至2022年12月，聯(lián)盟內(nèi)成員單位總計(jì)上報(bào)公共充電樁179.7萬(wàn)臺(tái)，其中直流充電樁76.1萬(wàn)臺(tái)、交流充電樁103.6萬(wàn)臺(tái)。從2022年1-12月，月均新增公共充電樁約5.4萬(wàn)臺(tái)。與充電樁快充、慢充兩種補(bǔ)能模式對(duì)比來(lái)看，換電的補(bǔ)能時(shí)間在5分鐘左右，其補(bǔ)能效率遠(yuǎn)高于快充與慢充，能夠有效緩解當(dāng)前用戶(hù)的補(bǔ)能時(shí)間焦慮。
中國(guó)換電市場(chǎng)發(fā)展主要經(jīng)歷三個(gè)發(fā)展階段：探索期(2007-2012)，國(guó)家電網(wǎng)牽頭，示范基地為主，換電模式進(jìn)入市場(chǎng)，形成“換電模式為主，充電模式為輔”的發(fā)展格局；沉淀期(2013-2018)，充電模式成為市場(chǎng)發(fā)展的主流，主導(dǎo)快充、兼顧慢充，換電模式發(fā)展緩慢；發(fā)展期，車(chē)企大力推廣新能源汽車(chē)電池租賃消費(fèi)方式，換電模式再次得到關(guān)注，形成充電與換電模式并行發(fā)展。
隨著公共交通領(lǐng)域全面電動(dòng)化發(fā)展進(jìn)程加速，換電模式發(fā)展空間較大。當(dāng)前，換電模式具備的補(bǔ)能高效、快速、安全、購(gòu)置成本低等優(yōu)勢(shì)，能夠極大滿(mǎn)足出租車(chē)和網(wǎng)約車(chē)、公交車(chē)、貨車(chē)以及私家車(chē)的充電需求。
2019年至中國(guó)換電站保有量為306座，2020達(dá)到555座，2022年，2022年換電站保有量增長(zhǎng)到1***3座，較2021年增長(zhǎng)52%。按近幾年的發(fā)展速度，預(yù)計(jì)2023年中國(guó)換電站保有量有望達(dá)到2400座。 截止2022年12月，中國(guó)換電站主要奧動(dòng)新能源、蔚來(lái)、吉利、國(guó)家電網(wǎng)、博眾等企業(yè)參與建設(shè)。
更多關(guān)于新能源汽車(chē)換電行業(yè)的全面數(shù)據(jù)和深度分析，《2023-2029年中國(guó)新能源汽車(chē)換電市場(chǎng)全景調(diào)查與市場(chǎng)年度調(diào)研報(bào)告》?！?023-2029年中國(guó)新能源汽車(chē)換電市場(chǎng)全景調(diào)查與市場(chǎng)年度調(diào)研報(bào)告》為共研產(chǎn)業(yè)研究院自主研究發(fā)布的行業(yè)報(bào)告，是新能源汽車(chē)換電領(lǐng)域的年度專(zhuān)題報(bào)告。
《2023-2029年中國(guó)新能源汽車(chē)換電市場(chǎng)全景調(diào)查與市場(chǎng)年度調(diào)研報(bào)告》從新能源汽車(chē)換電發(fā)展環(huán)境、市場(chǎng)運(yùn)行態(tài)勢(shì)、細(xì)分市場(chǎng)、區(qū)域市場(chǎng)、競(jìng)爭(zhēng)格局等角度進(jìn)行入手，分析新能源汽車(chē)換電行業(yè)未來(lái)的市場(chǎng)走向，挖掘新能源汽車(chē)換電行業(yè)的發(fā)展?jié)摿ΓA(yù)測(cè)新能源汽車(chē)換電行業(yè)的發(fā)展前景，助力新能源汽車(chē)換電行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。
2019年新能源汽車(chē)及其產(chǎn)業(yè)鏈深度分析
——2022年中國(guó)新能源汽車(chē)行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀及發(fā)展前景分析 電動(dòng)化占據(jù)銷(xiāo)售主流組圖
行業(yè)主要上市企業(yè)：比亞迪(002594)、吉利控股(00175.HK)、上汽集團(tuán)(600104)、廣汽集團(tuán)(601238)、北汽藍(lán)谷(600733)、長(zhǎng)安汽車(chē)(000625)等。
本文核心數(shù)據(jù)：中國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)量、中國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量、按用途劃分中國(guó)不同種類(lèi)新能源汽車(chē)占比
新能源產(chǎn)銷(xiāo)規(guī)模翻倍
2020年，我國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)售額占全球新能源汽車(chē)銷(xiāo)售額的40.70%，僅比歐洲少3.1個(gè)百分點(diǎn)。2020年我國(guó)本土汽車(chē)制造企業(yè)比亞迪在全球范圍內(nèi)銷(xiāo)售新能源汽車(chē)17.92萬(wàn)輛，排全球第三位。隨著新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)逐步發(fā)展，2014年我國(guó)開(kāi)始出現(xiàn)私人購(gòu)買(mǎi)新能源汽車(chē)，由此也開(kāi)啟我國(guó)新能源汽車(chē)元年。2015年全國(guó)進(jìn)入新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)高速增長(zhǎng)年，我國(guó)也在這一年成為全球最大的新能源汽車(chē)市場(chǎng)。2021年中國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)量354.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)159.5%。
在銷(xiāo)量方面，2021年我國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量352.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)157.6%。連續(xù)七年銷(xiāo)量位居全球第一位。
純電動(dòng)車(chē)將長(zhǎng)期占據(jù)新能源汽車(chē)市場(chǎng)的主流地位
按動(dòng)力系統(tǒng)對(duì)我國(guó)的新能源汽車(chē)進(jìn)行劃分，純電動(dòng)汽車(chē)是我國(guó)產(chǎn)銷(xiāo)最多的新能源汽車(chē)種類(lèi)。2021年純電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)量占我國(guó)新能源汽車(chē)總產(chǎn)量的82.99%，銷(xiāo)量占我國(guó)新能源汽車(chē)總銷(xiāo)量的82.82%。
按用途劃分，2021年新能源乘用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)均占全國(guó)汽車(chē)總產(chǎn)銷(xiāo)的95%左右，是按用途劃分占我國(guó)新能源汽車(chē)最多的類(lèi)型。
在我國(guó)“十四五”規(guī)劃中明確提到聚焦新能源汽車(chē)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、在氫能等產(chǎn)業(yè)組織實(shí)施未來(lái)產(chǎn)業(yè)孵化與加速***等。2020年11月份，在國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)的《新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021-2035年)》明確了未來(lái)新能源汽車(chē)的發(fā)展目標(biāo)，提出到2025年純電動(dòng)乘用車(chē)新車(chē)平均電耗降至12.0千瓦時(shí)/百公里;
到2035年純電動(dòng)汽車(chē)成為新銷(xiāo)售車(chē)輛的主流，公共領(lǐng)域用車(chē)全面電動(dòng)化。從目前市場(chǎng)現(xiàn)狀和未來(lái)政策方向來(lái)看，純電動(dòng)車(chē)將長(zhǎng)期占據(jù)新能源汽車(chē)市場(chǎng)的主流地位。
以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)新能源汽車(chē)行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》。
我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及思考是什么？
1.1、新能源 汽車(chē) :新品周期來(lái)臨，消費(fèi)層次升級(jí)
2018年 汽車(chē) 市場(chǎng)低迷，消費(fèi)需求萎縮，市場(chǎng)景氣度下滑。2018 年 1-11 月 汽車(chē) 銷(xiāo)量2542萬(wàn)輛，同比下滑 1.7%。其中，乘用車(chē)銷(xiāo)量 2148 萬(wàn)輛，同 比下滑 2.77%。在整體市場(chǎng)消費(fèi)意愿不強(qiáng)的環(huán)境下，新能源 汽車(chē) 成為 汽車(chē) 行 業(yè)為數(shù)不多的亮點(diǎn)。18 年 1-11 月國(guó)內(nèi)新能源 汽車(chē) 累計(jì)銷(xiāo)量為103.0萬(wàn)輛， 與 2017 年同期的 60.9 萬(wàn)輛相比，增長(zhǎng)了68.0%，其中新能源商用車(chē)銷(xiāo)量 14.4 萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)7.8%;乘用車(chē)銷(xiāo)量88.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng) 84.8%。
1.1.1、新品周期來(lái)臨，產(chǎn)品品質(zhì)提升
截至 2018 年11月，22 家乘用車(chē)廠商先后于 2018 年內(nèi)推出了49款改 款換代車(chē)型，45 款全新車(chē)型。其中純電動(dòng)車(chē)型共 72 款，插電混合動(dòng)力車(chē)型 共 22 款。45 款全新車(chē)型在 18 年的銷(xiāo)量為 18.7 萬(wàn)輛，占總銷(xiāo)量的 21.1%。2018年 1-11 月，累計(jì)銷(xiāo)量前十的插電混合動(dòng)力車(chē)型中有 9 款是改款或是全 新車(chē)型;累計(jì)銷(xiāo)量前十的純電動(dòng)車(chē)型中有 7 款車(chē)是改款或是全新車(chē)型。
補(bǔ)貼政策推動(dòng)純電動(dòng)乘用車(chē)?yán)m(xù)駛里程提高的作用立竿見(jiàn)影。2018 年 6 月新補(bǔ)貼政策正式實(shí)行后，續(xù)駛里程超過(guò)300公里的車(chē)型的銷(xiāo)量占比大幅提 升，從 2017 年的 24%，提升至 18 年 1-11 月的 50.6%。18 年 6 月實(shí)施新 補(bǔ)貼政策后，續(xù)駛里程超過(guò) 300 公里的車(chē)型的銷(xiāo)量占比達(dá)到了 62.1%。
2018年，各大廠商對(duì)車(chē)型進(jìn)行了換代或改款，提高車(chē)型的續(xù)駛里程。 表 1 列出了主要的改款換代車(chē)型。這批車(chē)型的續(xù)駛里程中位數(shù)從 200km 提 升至 301km，2017 年續(xù)駛里程超過(guò) 300 公里的車(chē)型數(shù)為6個(gè)，2018 年增加 至 15 個(gè)。
企業(yè)提升車(chē)型的續(xù)駛里程一方面是受補(bǔ)貼政策的推動(dòng)，但長(zhǎng)期看是企業(yè) 為滿(mǎn)足消費(fèi)需求、提升產(chǎn)品力所作的主動(dòng)應(yīng)對(duì)措施。我們整理了2018年不 同續(xù)駛里程車(chē)型的補(bǔ)貼前價(jià)格分布。續(xù)駛里程 300-400 公里范圍的車(chē)型價(jià)格 中位數(shù)與續(xù)駛里程 250-300 公里的相近。同時(shí)更寬的價(jià)格帶反應(yīng)出企業(yè)重點(diǎn) 布局的車(chē)型都在向續(xù)駛里程 300 公里以上的車(chē)型集中。高續(xù)駛里程車(chē)型相對(duì) 低續(xù)駛里程車(chē)型具有了較高的性?xún)r(jià)比。
1.1.2、消費(fèi)層次提升
2018年 1-11 月新能源乘用車(chē)?yán)塾?jì)銷(xiāo)量 88.6 萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)84.8%。其 中，轎車(chē)?yán)塾?jì)銷(xiāo)售 58.5 萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)62.5%;SUV 累計(jì)銷(xiāo)售26.2萬(wàn)輛， 同比增長(zhǎng) 227.6%;MPV 累計(jì)銷(xiāo)售3.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng) 37.5%。
因?yàn)?2017 年基數(shù)較低，SUV2018 年銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)迅速，市場(chǎng)份額大幅 提升，從 2017 年全年的 16.6%提升至 2018 年 1-11 月的 29.5%。SUV 的放 量主要得益于17后半年，廠商密集推出了 26 款全新 SUV 車(chē)型。全新推出 的 SUV在 18 年 1-11 月的累計(jì)銷(xiāo)量達(dá)到了9.1萬(wàn)輛，占 SUV 銷(xiāo)量的 35%， 超過(guò) 2017 年同期 SUV 總銷(xiāo)量。
2018年之前，新能源乘用車(chē)以微型車(chē)居多。2017 年微型車(chē)市場(chǎng)份額達(dá) 到 57.2%，2018 年補(bǔ)貼新政實(shí)施以后，18 年6-11月微型車(chē)市場(chǎng)份額下降到 31.8%。取而代之的是小型車(chē)份額從 17 年的 4.6%增加至 13.3%，緊湊型車(chē) 份額從 17 年的33.3%提升至 42.1%。
2018年 6 月施行新補(bǔ)貼政策后，高價(jià)位車(chē)型的銷(xiāo)量占比增長(zhǎng)明顯。1 月 份，補(bǔ)貼前售價(jià) 10 萬(wàn)元以上車(chē)型占比49.4%。在 6 月份，占比提升至62.1%。 在 10 月份，高價(jià)位車(chē)銷(xiāo)量占比有所回落，但平均售價(jià)仍然保持高于上半年 的水平。整體看，18年消費(fèi)者購(gòu)車(chē)意愿逐漸向高價(jià)位車(chē)型傾斜。這與高級(jí)別 車(chē)型(緊湊型、中型、中大型)銷(xiāo)量占比提升相互印證。
從供給側(cè)分析，2018 年后廠商投放的新車(chē)型、換代改款車(chē)型官方指導(dǎo)價(jià)整體高于過(guò)去的水平。這體現(xiàn)在兩方面，一方面平均價(jià)格提高至 23 萬(wàn)左右; 另一方面部分產(chǎn)品逐步探入高端消費(fèi)市場(chǎng)。以榮威 Marvel X、蔚來(lái) ES8、比 亞迪唐為代表的新車(chē)型價(jià)格已經(jīng)觸及30萬(wàn)元以上。
1.2、動(dòng)力電池:強(qiáng)者恒強(qiáng)，三元電池已成主流
根據(jù)高工產(chǎn)研鋰電研究院的數(shù)據(jù)，2017 年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝機(jī)量 36.2Gwh，同比增長(zhǎng) 29.4%;2018 年 1-11 月，動(dòng)力電池裝機(jī)量 43.6Gwh， 同比增長(zhǎng) 77.0%?？傮w來(lái)看，2018 年以來(lái)，乘用車(chē)動(dòng)力電池裝機(jī)量占比同 比 2017 年提升 24.3pcts，客車(chē)動(dòng)力電池裝機(jī)量占比同比下降 10.7pcts，專(zhuān) 用車(chē)動(dòng)力電池裝機(jī)量占比同比下降13.6pcts;三元電池裝機(jī)量占比同比 2017 年提升 12.2pcts，磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量占比同比下降 13.4pcts。
分車(chē)型來(lái)看:
按照電池技術(shù)路線來(lái)看:
按照電池形狀來(lái)看，2018 年 1-11 月，國(guó)內(nèi)方形動(dòng)力電池裝機(jī)量為32.48Gwh，占比 75%;軟包動(dòng)力電池裝機(jī)量為 5.78Gwh，占比 13%;圓柱 動(dòng)力電池裝機(jī)量為 5.37Ghw，占比 12%。
2017 年，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝機(jī)量排名前三的企業(yè)為寧德時(shí)代、比亞迪、 沃特瑪，裝機(jī)量分別為10.58/5.66/2.41Gwh，市占率分別為 29.2%/15.6%/6.7%。2018 年 1-11 月，動(dòng)力電池裝機(jī)量排名前三的企業(yè)分 別為寧德時(shí)代、比亞迪、國(guó)軒高科，裝機(jī)量分別為 17.9/9.6/2.3Gwh，市占 率分別為 41.1%/22.0%/5.3%?？傮w來(lái)看，第一梯隊(duì)寧德時(shí)代和比亞迪的市 場(chǎng)份額相對(duì)領(lǐng)先，且龍頭份額不斷提升。
2.1、補(bǔ)貼退坡難壓消費(fèi)需求
從 2009 年開(kāi)始實(shí)行的補(bǔ)貼政策是國(guó)內(nèi)新能源 汽車(chē) 產(chǎn)業(yè)起步發(fā)展的主要 助推力。經(jīng)過(guò)近 10 年的演變，補(bǔ)貼政策也經(jīng)歷了三個(gè)不同的階段:
第一階段(2009 年—2012 年):試點(diǎn)推廣(公共服務(wù)領(lǐng)域25 個(gè)試點(diǎn) 城市 + 私人購(gòu)買(mǎi) 6 個(gè)試點(diǎn)城市)，私有購(gòu)買(mǎi)和公共服務(wù)分開(kāi)補(bǔ)貼，補(bǔ)貼金 額高，技術(shù)條件要求低，首次提出減免車(chē)船稅;
第二階段(2013 年—2016 年):補(bǔ)貼范圍擴(kuò)大至全國(guó)，提出補(bǔ)貼退坡 機(jī)制，油電混合動(dòng)力 汽車(chē) 不再享有補(bǔ)貼優(yōu)惠，提出免征購(gòu)置稅，車(chē)輛根據(jù)性能高低分段補(bǔ)貼。2016 年建立了新的補(bǔ)貼車(chē)型目錄，政策要求破除地方保 護(hù)，嚴(yán)查騙補(bǔ)行為;
第三階段(2017 年—現(xiàn)在):技術(shù)條件要求更高、更細(xì)，車(chē)輛安裝監(jiān) 控設(shè)備，非個(gè)人用戶(hù)需滿(mǎn)足規(guī)定行駛里程方可獲得補(bǔ)貼。2017 年起地方補(bǔ) 貼不超過(guò)國(guó)補(bǔ)的一半。
2.2、雙積分接力，助力增長(zhǎng)
2017 年 9 月 27 日，工信部、財(cái)政部、商務(wù)部、海關(guān)總署、質(zhì)檢總局公 布《乘用車(chē)企業(yè)平均燃料消耗量與新能源 汽車(chē) 積分并行管理辦法》，雙積分 政策正式落地。雙積分政策是一種改善乘用車(chē)供給側(cè)結(jié)構(gòu)的懲罰性措施，目 的在于倒逼乘用車(chē)企業(yè)降低車(chē)輛能耗水平，增加新能源 汽車(chē) 供給。
根據(jù)雙積分計(jì)算規(guī)則，企業(yè)提高新能源 汽車(chē) 產(chǎn)量在總產(chǎn)量的占比，不但 有利于增加企業(yè)新能源 汽車(chē) 積分(NEV 積分)，也能夠降低企業(yè)平均燃料消 耗量，增加企業(yè)平均燃料消耗量積分(CAFC 積分)。其中，增加純電動(dòng)車(chē) 型產(chǎn)量所帶來(lái)的邊際效應(yīng)更高。
根據(jù)工信部的數(shù)據(jù)，2017 年度中國(guó)境內(nèi) 130 家乘用車(chē)企業(yè)共生產(chǎn)/進(jìn)口 乘用車(chē) 2469.29 萬(wàn)輛(含新能源乘用車(chē)，不含出口乘用車(chē)，下同)，行業(yè)平 均整車(chē)整備質(zhì)量為 1438 公斤，平均燃料消耗量實(shí)際值為 6.05 升/100 公里， 燃料消耗量正積分為 1238.14 萬(wàn)分，燃料消耗量負(fù)積分為 168.90 萬(wàn)分，新 能源 汽車(chē) 正積分為 179.32 萬(wàn)分。整體上看，2017 年不論是 CAFC 積分還是 NEV 積分都有充足的余量。但是，考慮到 19 年、20 年雙積分規(guī)則收緊，屆 時(shí)新能源乘用車(chē)產(chǎn)量仍然有不小的缺口。
下面我們將基于 2017 年的積分?jǐn)?shù)據(jù)(2018 年積分?jǐn)?shù)據(jù)還未公布)對(duì)2019 年和 2020 年的 CAFC 積分和 NEV 積分進(jìn)行預(yù)測(cè)，并以此估算未來(lái)兩 年的新能源 汽車(chē) 缺口。
2019 年新能源 汽車(chē) 缺口預(yù)測(cè)
在 2017 年工信部公布的雙積分核算數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，我們分別設(shè)置兩種情 景***設(shè)預(yù)測(cè)2019 年的新能源乘用車(chē)生產(chǎn)進(jìn)口量。通過(guò)計(jì)算使得 NEV 積分為 正，并且 NEV 有足夠的正積分來(lái)沖抵 CAFC 負(fù)積分，從而求出新能源乘用 車(chē)生產(chǎn)進(jìn)口量。
結(jié)果顯示，在樂(lè)觀預(yù)測(cè)油耗降低、純電車(chē)型續(xù)駛里程提升顯著的情景下(情景***設(shè) 1)，2019 年新能源乘用車(chē)生產(chǎn)進(jìn)口量需要達(dá)到 122 萬(wàn)輛。在 悲觀情景下(情景***設(shè)2)，則需要約 155 萬(wàn)輛的新能源乘用車(chē)來(lái)滿(mǎn)足雙積 分要求。
2020 年新能源 汽車(chē) 缺口預(yù)測(cè)
同樣的方式，在樂(lè)觀預(yù)測(cè)下，2020 年需求的新能源乘用車(chē)生產(chǎn)進(jìn)口量為 226 萬(wàn)輛。對(duì)應(yīng) 2017 年-2020 年復(fù)合增速為 57.3%，乘用車(chē)市場(chǎng)滲透率 9%; 在悲觀預(yù)測(cè)下，則需要約 268 萬(wàn)量的新能源乘用車(chē)來(lái)滿(mǎn)足雙積分要求。對(duì)應(yīng) 2017 年-2020 年復(fù)合增速為 66.4%，乘用車(chē)市場(chǎng)滲透率 10.5%。
雙積分接棒補(bǔ)貼，政策風(fēng)格由獎(jiǎng)勵(lì)式鼓勵(lì)切換為懲罰式要求，迫使包括 合資在內(nèi)的更多企業(yè)加大對(duì)新能源 汽車(chē) 產(chǎn)品的投入。雙積分政策的實(shí)施優(yōu)化 產(chǎn)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)和帶動(dòng)市場(chǎng)消費(fèi)節(jié)能和新能源 汽車(chē) ，推動(dòng) 汽車(chē) 產(chǎn)業(yè)向 節(jié)能減排的方向快速發(fā)展。
2.3、新能源 汽車(chē) 需求旺盛，消費(fèi)結(jié)構(gòu)優(yōu)化
根據(jù)北京交通發(fā)展研究院發(fā)布的《2017 年中國(guó)六城市新能源 汽車(chē) 消費(fèi)者調(diào)查報(bào)告》，首先對(duì)六個(gè)城市進(jìn)行分類(lèi)，北京和上海對(duì)新能源 汽車(chē) 給予號(hào)牌優(yōu)惠+不限行政策+補(bǔ)貼政策，成都和武漢給予不限行政策+補(bǔ)貼政策，石家莊和臨沂僅有補(bǔ)貼政策。調(diào)查結(jié)論顯示:
(1) 新能源 汽車(chē) 的主要用途是上下班代步和接送家人/孩子;
(2) 在北京和上海(號(hào)牌優(yōu)惠+不限行政策+補(bǔ)貼政策)，新能源汽 車(chē)主要作為家庭首輛車(chē);在其他四個(gè)城市，新能源 汽車(chē) 主要作為 家庭第二輛車(chē)使用;
(3) 在北京和上海(號(hào)牌優(yōu)惠+不限行政策+補(bǔ)貼政策)，號(hào)牌優(yōu)惠 政策是激勵(lì)購(gòu)車(chē)的決定性因素，如果取消號(hào)牌優(yōu)惠政策，將有75%的車(chē)主放棄購(gòu)買(mǎi)新能源 汽車(chē) ;
(4) 在成都和武漢(不限行政策+補(bǔ)貼政策)，補(bǔ)貼政策是激勵(lì)購(gòu)車(chē) 的決定性因素。
總體來(lái)看，新能源 汽車(chē) 號(hào)牌優(yōu)惠政策是決定新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量的主要因 素，之后依次是補(bǔ)貼政策和限行政策。2018 年，消費(fèi)者對(duì)新能源乘用車(chē)的 接受程度在提升，愿意購(gòu)買(mǎi)性能和品質(zhì)更優(yōu)的車(chē)型。相比于過(guò)去，補(bǔ)貼因素 對(duì)銷(xiāo)量的影響在減弱。廠商能夠提供、消費(fèi)者愿意購(gòu)買(mǎi)的良性局面正在形成。
企業(yè)高品質(zhì)產(chǎn)品投放加速、消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)意愿提升——形成這些市場(chǎng)特點(diǎn) 的背后，是政策主導(dǎo)逐步向市場(chǎng)主導(dǎo)轉(zhuǎn)變的體現(xiàn)。這種轉(zhuǎn)變符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展方 向，在未來(lái) 2-3 年內(nèi)必然會(huì)更加有效地促進(jìn)整個(gè)行業(yè)的升級(jí)。因此，我們認(rèn) 為 2019 年新能源 汽車(chē) 市場(chǎng)將會(huì)依然能夠保持較高增速，同時(shí)消費(fèi)結(jié)構(gòu)進(jìn)一 步優(yōu)化。
展望 2019 年新能源 汽車(chē) 市場(chǎng)，在補(bǔ)貼政策和雙積分政策的推動(dòng)下，新 能源乘用車(chē)供給側(cè)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，高品質(zhì)車(chē)型引領(lǐng)市場(chǎng)。新能源 汽車(chē) 消費(fèi) 需求依然保持旺盛，考慮整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境的負(fù)面影響，預(yù)計(jì) 2019 年新能源乘 用車(chē)銷(xiāo)量約 140 萬(wàn)輛(同比+35%)，續(xù)駛里程超過(guò) 300 公里車(chē)型占比達(dá)到 80%，純電動(dòng)車(chē)型占比 25%。商用車(chē)市場(chǎng)受 19 年補(bǔ)貼退坡影響，銷(xiāo)量依舊 增長(zhǎng)乏力，預(yù)計(jì) 2019 年銷(xiāo)量為 20 萬(wàn)輛。
3.1、鋰電產(chǎn)業(yè)鏈盈利能力承壓
我們對(duì)新能源 汽車(chē) 產(chǎn)業(yè)鏈樣本股的跟蹤顯示，絕大部分環(huán)節(jié)收入增速出 現(xiàn)回落，鈷系正極材料收入增速由 2017 年報(bào)的 94%下降至 2018 年中報(bào)的 41%;磷酸鐵鋰收入增速由 17.1%下降至 10.7%;隔膜收入增速由 29.7%下 降至 1.2%;電解液收入增速由 8.4%下降至 6.9%;負(fù)極材料收入增速由 28% 上升至 33%;動(dòng)力電池收入增速由 44%下降至 32%。
毛利率變化方面，新能源 汽車(chē) 產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)仍然處于下跌趨勢(shì)中，鈷系 正極材料毛利率在 2017 年+2.4pcts，而 2018 年中報(bào)-6pcts;磷酸鐵鋰正極 材料毛利率為-6.5pcts/-6.1pcts;負(fù)極材料毛利率為-1.3pcts/-5.9pcts;隔膜 毛利率為-3.5pcts/-14.3pcts;電解液毛利率為-6.8pcts/-11.8pcts;動(dòng)力電池 毛利率為-1.8pcts/-4.6pcts。
3.2、鋰電材料:靜待調(diào)整，龍頭優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn)
根據(jù)化學(xué)與物理電源協(xié)會(huì)等統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，2018 年以來(lái)，三元正極材料(523)價(jià)格由 21-22 萬(wàn)元/噸下跌至 16-17 萬(wàn)元/噸，跌幅約 20%;磷酸鐵 鋰正極材料價(jià)格由 8.5 萬(wàn)元/噸下跌至 6 萬(wàn)元/噸，跌幅接近 30%;中端濕法 隔膜價(jià)格由 4.5 元/平方米下跌至約 2 元/平方米，跌幅為 57%;電解液價(jià)格 由 4.5-5 萬(wàn)元/噸下跌至 4 萬(wàn)元/噸，跌幅約 18%;中端負(fù)極材料價(jià)格由 5-6 萬(wàn)元/噸下跌至 4.5-5.8 萬(wàn)元/噸，跌幅約 6%。
3.3、動(dòng)力電池:CATL 優(yōu)勢(shì)擴(kuò)大，盈利穩(wěn)定
動(dòng)力電池是電動(dòng)車(chē)成本的主要構(gòu)成部分，補(bǔ)貼退坡影響下，動(dòng)力電池價(jià) 格將在中長(zhǎng)期處于下降通道。以寧德時(shí)代為例，2017 年動(dòng)力電池系統(tǒng)價(jià)格 為 1.41 元/Wh，同比下降 31.6%，2014-2017 年年均復(fù)合降幅為 21.3%。過(guò) 去幾年，在技術(shù)進(jìn)步及規(guī)模效應(yīng)等因素的影響下，動(dòng)力電池的成本也在持續(xù) 下降。電池價(jià)格的影響因素來(lái)自多個(gè)方面，包括供求關(guān)系變化、規(guī)模效應(yīng)、 材料成本優(yōu)化等。
補(bǔ)貼退坡背景下，目前動(dòng)力電池環(huán)節(jié)正處于行業(yè)產(chǎn)能出清的階段，龍頭效應(yīng)正在顯現(xiàn)。根據(jù) GGII 發(fā)布的數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池行業(yè)集中度總體呈現(xiàn) 集中趨勢(shì)。2017 年，寧德時(shí)代/比亞迪裝機(jī)量市場(chǎng)份額分別為 29%/16%，2018 年兩家公司的市場(chǎng)份額分別增長(zhǎng)至 41%/22%，CR2 由 45%提升至 63%;第 二梯隊(duì)中，市場(chǎng)份額變化明顯，孚能 科技 等企業(yè)增長(zhǎng)強(qiáng)勁，CR5 由 2017 年 的 62%提升至 76%?？傮w來(lái)看，動(dòng)力電池市場(chǎng)份額繼續(xù)向頭部廠商集中。
綜上所述，(1)動(dòng)力電池環(huán)節(jié)寧德時(shí)代和比亞迪的市占率合計(jì)已超過(guò) 60%，比亞迪電池仍然以自供為主，寧德時(shí)代對(duì)上下游的議價(jià)能力繼續(xù)增強(qiáng)。(2)鋰電材料價(jià)格不斷下行，動(dòng)力電池成本端逐漸改善。因此，在補(bǔ)貼退 出之前，寧德時(shí)代的盈利能力總體依然強(qiáng)勁。
4.1、競(jìng)爭(zhēng)升級(jí)，全球化競(jìng)爭(zhēng)暗流涌動(dòng)
近年來(lái)，國(guó)內(nèi)新能源 汽車(chē) 產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)歷了從全面產(chǎn)能擴(kuò)張到競(jìng)爭(zhēng)升溫、集 中度提升的過(guò)程，在政策保護(hù)下，國(guó)內(nèi)、國(guó)外的發(fā)展相對(duì)獨(dú)立。預(yù)計(jì)補(bǔ)貼政 策退出后，2021 年起新能源 汽車(chē) 產(chǎn)業(yè)鏈將迎來(lái)全球化競(jìng)爭(zhēng)的新階段。
2018 年以來(lái)，全球主流車(chē)企的電動(dòng)化進(jìn)程明顯加快。作為新興造車(chē)勢(shì) 力的代表，特斯拉 Model 3 在 2018Q3 的周平均產(chǎn)量達(dá)到 4,437 輛，其中最 后一周產(chǎn)量超過(guò) 5,300 輛，其生產(chǎn)系統(tǒng)在 2018Q3 已達(dá)到穩(wěn)定狀態(tài)。該季度 特斯拉實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.55 億美元，結(jié)束了長(zhǎng)達(dá) 7 個(gè)季度的虧損，Model 3 也成 為美國(guó)乘用車(chē)銷(xiāo)售收入最高的車(chē)型，從銷(xiāo)量排名來(lái)看，單季度銷(xiāo)量排在全美 第五名。傳統(tǒng)車(chē)企方面，寶馬、戴姆勒、大眾等也在加快推進(jìn)其電動(dòng)車(chē)戰(zhàn)略。
2017 年全球新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量 121.3 萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng) 59.9%，其中國(guó) 內(nèi)新能源 汽車(chē) 乘用車(chē)銷(xiāo)量為 57.62 萬(wàn)輛，占全球比重由 2015 年的 42.2%提 升至 2017 年的 47.5%。中國(guó)已成為全球最重要的新能源 汽車(chē) 市場(chǎng)。隨著補(bǔ) 貼政策的退出，中國(guó)將成為全球化競(jìng)爭(zhēng)的主戰(zhàn)場(chǎng)。
4.2、動(dòng)力電池:直接競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代來(lái)臨，歐洲、中國(guó)是主戰(zhàn)場(chǎng)
從全球范圍來(lái)看，主流動(dòng)力電池廠商主要集中在東亞地區(qū)，包括寧德時(shí)代、松下、LG 化學(xué)和三星 SDI 等。過(guò)去幾年，由于新能源 汽車(chē) 補(bǔ)貼政策的 存在，國(guó)內(nèi)外動(dòng)力電池企業(yè)之間幾乎沒(méi)有直接競(jìng)爭(zhēng)，但在補(bǔ)貼政策退出的預(yù)期下，海外動(dòng)力電池廠商正在推進(jìn)其中國(guó)產(chǎn)能的落地;同時(shí)，寧德時(shí)代等國(guó) 內(nèi)電池企業(yè)也在積極拓展海外市場(chǎng)。國(guó)內(nèi)外動(dòng)力電池企業(yè)之間的直接競(jìng)爭(zhēng)正 在升溫。
我們通過(guò)以下幾個(gè)角度對(duì)這四家電池廠進(jìn)行比較研究。
出貨量: 2015/2016/2017年，寧德時(shí)代動(dòng)力電池出貨量分別為 2.2/6.8/11.8Gwh，2016/2017 年同比增長(zhǎng) 210.5%/74.1%;松下動(dòng)力電池出 貨量分別為 4.6/7.2/10Gwh，分別同比增長(zhǎng) 70.4%/56.5%/38.9%;LG 化學(xué) 動(dòng)力電池出貨量分別為 1.4/1.8/4.9Gwh，2016/2017 年同比增長(zhǎng) 49.2%/149.0%;三星 SDI 動(dòng)力電池出貨量分別為 1.1/1.3/2.4Gwh， 2016/2017 年同比增長(zhǎng) 18.2%/84.6%。從全球出貨量排名來(lái)看，2015 年、 2016 年松下均為全球第一，但 2017 年被寧德時(shí)代超越。
配套車(chē)企: 寧德時(shí)代已覆蓋國(guó)內(nèi)乘用車(chē)、客車(chē)、專(zhuān)用車(chē)領(lǐng)域的主流客戶(hù)。 在深厚的技術(shù)、工藝經(jīng)驗(yàn)支撐下，公司已經(jīng)在國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池領(lǐng)域獲得先發(fā)優(yōu) 勢(shì)，海外車(chē)企也已覆蓋大眾、戴姆勒、寶馬等;松下動(dòng)力電池的核心客戶(hù)為 特斯拉，其他客戶(hù)還包括大眾、通用等。根據(jù)公司公告，2017 年，松下動(dòng) 力電池已供貨車(chē)型/已收到訂單車(chē)型/待合作車(chē)型分別為 58 款/16 款/74 款， 2015-2017 年已供貨車(chē)型逐年增長(zhǎng)，分別為 45/50/58 款。其中，截至 2018 年 3 月 31 日，配套客戶(hù)中日本/歐洲/美國(guó)的整車(chē)企業(yè)分別為 6/4/2 家;LG 化學(xué)核心客戶(hù)為通用、雷諾、現(xiàn)代起亞、沃爾沃、CT&T 等，主要配套車(chē)型 有雪佛蘭 Bolt、Volt、雷諾 Zoe;三星 SDI 核心客戶(hù)包括大眾、克萊斯勒、 馬恒達(dá)、Lucid Motors 等。主要配套車(chē)型有寶馬的 Megacity、i3(EV)、i8 (PHEV)以及 X5、330e 等，還有菲亞特(Fiat500EV)、保時(shí)捷(Cayenne S)、奧迪(e-tron)、奔馳(S-Class)等頂尖車(chē)企的重要車(chē)型。
產(chǎn)能規(guī)劃及工廠布局: 四家動(dòng)力電池廠商 2020 年的規(guī)劃產(chǎn)能均超過(guò) 50Gwh。從具體的工廠布局來(lái)看，寧德時(shí)代產(chǎn)能主要集中在中國(guó)，海外工廠(德國(guó))正在加速建設(shè);松下產(chǎn)能主要分布在美國(guó)和日本，也在積極推進(jìn)中 國(guó)工廠的擴(kuò)產(chǎn);LG 化學(xué)和三星 SDI 在歐洲、中國(guó)、韓國(guó)和美國(guó)均有布局， 中國(guó)工廠的擴(kuò)產(chǎn)加速推進(jìn)。
技術(shù)布局: 寧德時(shí)代技術(shù)路線以方形電池為主，軟包電池布局正在加速 推進(jìn)，正極材料體系為 NCM;松下動(dòng)力電池技術(shù)路線主要是圓柱型，正極 材料體系為 NCA;LG 化學(xué)動(dòng)力電池技術(shù)路線以軟包為主，正極材料體系為 NCM;三星 SDI 動(dòng)力電池技術(shù)路線以方形電池為主，正極材料體系為 NCM。
總體來(lái)看，中日韓三國(guó)的動(dòng)力電池廠商已經(jīng)完成對(duì)本土整車(chē)企業(yè)的布 局;在北美市場(chǎng)，松下和特斯拉充分綁定，通用也是 LG 化學(xué)的核心客戶(hù); 歐洲傳統(tǒng)整車(chē)企業(yè)較多，是未來(lái)的主戰(zhàn)場(chǎng)之一，韓國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)(LG 化 學(xué)、三星 SDI 及 SKI)布局領(lǐng)先，中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)(CATL、孚能 科技 等) 正在憑借成本優(yōu)勢(shì)及服務(wù)優(yōu)勢(shì)加速切入;中國(guó)是全球最大的電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)，在 中高端車(chē)型的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)日趨激烈，主要看點(diǎn)在于電池企業(yè)對(duì)合資品牌份額的爭(zhēng) 奪，國(guó)內(nèi)二線動(dòng)力電池企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力劇增。
4.3、鋰電材料:有望受益于全球化競(jìng)爭(zhēng)
我們認(rèn)為，國(guó)內(nèi)鋰電材料環(huán)節(jié)有望受益于全球化競(jìng)爭(zhēng)。首先，我國(guó)已經(jīng) 擁有全球最完善的新能源 汽車(chē) 產(chǎn)業(yè)鏈，而且大部分企業(yè)與海外競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的差 距迅速縮小，個(gè)別企業(yè)已經(jīng)具備和海外龍頭競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)力;其次，日韓電池廠 商的動(dòng)力電池業(yè)務(wù)盈利壓力較大，引入高性?xún)r(jià)比的材料供應(yīng)商是必然選擇; 最后，對(duì)于日韓電池廠在中國(guó)境內(nèi)的產(chǎn)能，國(guó)內(nèi)供應(yīng)商在服務(wù)、響應(yīng)速度等 方面擁有天然優(yōu)勢(shì)。
我們對(duì)寧德時(shí)代和三家海外電池廠的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，2017 年 CATL 的凈利率為 21%，而松下的圓柱動(dòng)力電池尚未實(shí)現(xiàn)盈利，LG 和三星 SDI 也 有較大的盈利壓力。
在 3C 電池和儲(chǔ)能電池領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)鋰電材料龍頭企業(yè)已經(jīng)和海外電池廠 建立了穩(wěn)定的供應(yīng)關(guān)系。海外動(dòng)力電池企業(yè)正在加速測(cè)試中國(guó)供應(yīng)商的產(chǎn) 品，預(yù)計(jì) 2019 年起測(cè)試結(jié)果會(huì)逐步落地。盡管鋰電材料企業(yè)仍然處于毛利 率下滑的階段，但海外電池廠的國(guó)產(chǎn)化有望推動(dòng)其出貨量快速增加。
新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀及其發(fā)展
1、作為熱門(mén)的新興產(chǎn)業(yè)，新能源汽車(chē)因其環(huán)保性和技術(shù)強(qiáng)度受到世界各國(guó)***的大力支持，尤其是在中國(guó)。本文介紹了我國(guó)天然氣汽車(chē)、電動(dòng)汽車(chē)和燃料電池汽車(chē)的發(fā)展現(xiàn)狀，重點(diǎn)圍繞三類(lèi)乘用車(chē)綜合成本、技術(shù)瓶頸、污染物排放、補(bǔ)貼和社會(huì)運(yùn)行成本等發(fā)展因素，提出提出我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的相關(guān)建議。
2、新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)要立足***和區(qū)域特點(diǎn)，因地制宜發(fā)展；改革電動(dòng)汽車(chē)補(bǔ)貼方式，促進(jìn)其健康發(fā)展；同時(shí)，加快布局研發(fā)，搶占燃料電池技術(shù)制高點(diǎn)傳統(tǒng)汽車(chē)以汽柴油為燃料，硫氧化物、氮氧化物和二氧化碳汽車(chē)行駛過(guò)程中不可避免的排放，已成為造成霧霾天氣和空氣污染的污染源之一。隨著世界各國(guó)對(duì)環(huán)境保護(hù)的日益重視，新能源汽車(chē)近年來(lái)取得了快速發(fā)展，尤其是在我國(guó)的能源消費(fèi)革命中新能源汽車(chē)的發(fā)展不僅可以有效控制環(huán)境污染物的排放，還能通過(guò)替代汽柴油，有效降低對(duì)進(jìn)口石油***的依賴(lài)。新能源汽車(chē)是指***用新動(dòng)力系統(tǒng)，完全或主要依賴(lài)新能源的汽車(chē)，包括插電式混合動(dòng)力（含增量）汽車(chē)、純電動(dòng)汽車(chē)和燃料電池電動(dòng)汽車(chē)。
3、本文重點(diǎn)對(duì)我國(guó)純電動(dòng)汽車(chē)、插電式混合動(dòng)力汽車(chē)和燃料電池電動(dòng)汽車(chē)的產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀進(jìn)行分析研究。同時(shí)，由于天然氣汽車(chē)在我國(guó)的快速發(fā)展，也被納入分析范圍。政策方面，我國(guó)將把氫燃料電池汽車(chē)和甲醇燃料電池汽車(chē)納入國(guó)家重點(diǎn)扶持領(lǐng)域。在產(chǎn)業(yè)化方面，《中國(guó)制造2025》首次明確提出燃料電池汽車(chē)國(guó)家級(jí)規(guī)劃，即到2020年實(shí)現(xiàn)燃料電池關(guān)鍵材料及零部件量產(chǎn)的質(zhì)量控制和保證能力，以及生產(chǎn)1000輛燃料電池電動(dòng)汽車(chē)并開(kāi)展示范運(yùn)行。
4、到2025年，制氫、加氫等配套基礎(chǔ)設(shè)施基本完善，燃料電池電動(dòng)汽車(chē)在區(qū)域內(nèi)實(shí)現(xiàn)小規(guī)模運(yùn)營(yíng)?？紤]到乘用車(chē)的***購(gòu)成本和“燃料”成本，中國(guó)的CNG汽車(chē)最好，其次是純電動(dòng)汽車(chē)，最后是氫燃料電池汽車(chē)。這與產(chǎn)業(yè)發(fā)展及相關(guān)配套設(shè)施的成熟度密切相關(guān)。中國(guó)CNG汽車(chē)產(chǎn)業(yè)及配套設(shè)施成熟。純電動(dòng)汽車(chē)處于商業(yè)推廣階段，充電樁配套設(shè)施不完善，而氫燃料電池汽車(chē)處于發(fā)展初期，距離商業(yè)推廣還有很長(zhǎng)的路要走。
我國(guó)新能源汽車(chē)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)如何
隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國(guó)城鎮(zhèn)化率逐步提高，城市人口日漸增多，人們也更加注重生活的質(zhì)量，對(duì)出行便利性的要求提高，且隨著環(huán)保意識(shí)的增強(qiáng)，對(duì)綠色出行也有了新的要求，在此背景下新能源汽車(chē)應(yīng)運(yùn)而生。
結(jié)合環(huán)保的需求，我國(guó)***高度重視新能源汽車(chē)的發(fā)展，在我國(guó)“十四五”規(guī)劃中明確提到聚焦新能源汽車(chē)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、在氫能等產(chǎn)業(yè)組織實(shí)施未來(lái)產(chǎn)業(yè)孵化與加速***等。
在《新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021-2035年)》中明確了新能源汽車(chē)在2025和2035年的發(fā)展目標(biāo)。在政策的推動(dòng)下，我國(guó)本土汽車(chē)整車(chē)制造企業(yè)比亞迪、吉利、江淮等企業(yè)都開(kāi)始了針對(duì)新能源汽車(chē)的研發(fā)和制造做出了部署。
新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈全景梳理：新能源汽車(chē)制造成為重要的一環(huán)
新能源汽車(chē)上游主要為原材料，包括電解液、正極材料、負(fù)極材料、隔膜等，這些材料經(jīng)過(guò)加工制成新能源汽車(chē)所需的零部件，如：電池、電控、電機(jī)等。
對(duì)于新能源全車(chē)而言，電池、電控、電機(jī)等零部件相當(dāng)于傳統(tǒng)燃油汽車(chē)的發(fā)動(dòng)機(jī)，對(duì)于新能源汽車(chē)猶如心臟般的存在，電池、電控和電機(jī)技術(shù)的發(fā)展關(guān)系到新能源汽車(chē)的續(xù)航歷程，動(dòng)力系統(tǒng)等關(guān)鍵指標(biāo)。
新能源汽車(chē)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的下游主要為新能源汽車(chē)的整車(chē)制造，是新能源產(chǎn)業(yè)鏈中最重要的一環(huán)，目前在我國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)主要包括純電動(dòng)新能源汽車(chē)、插電式混合動(dòng)力汽車(chē)和燃料電池汽車(chē)等。
目前，我國(guó)新能源汽車(chē)上游的電解液供應(yīng)商包括天賜材料、多氟多、江蘇國(guó)泰等;正極材料供應(yīng)商包括當(dāng)升集團(tuán)、廈門(mén)鎢業(yè)等;負(fù)極材料供應(yīng)商包括璞泰來(lái)、天賜材料等;隔膜的主要供給企業(yè)包括滄州明珠恩捷股份等。
新能源汽車(chē)中游主要為零部件，包括電池、電控、電機(jī)、汽車(chē)電子等，其中汽車(chē)電池供應(yīng)企業(yè)包括寧德時(shí)代、欣旺達(dá)等;電控主要供應(yīng)企業(yè)為匯川技術(shù)、萬(wàn)向海潮、藍(lán)海華騰等;電機(jī)主要供應(yīng)企業(yè)為正海磁材、方正電機(jī)、大洋電機(jī)等;汽車(chē)電子供應(yīng)企業(yè)主要為宏發(fā)股份、均勝電子等。
新能源汽車(chē)下游主要為整車(chē)制造，主要企業(yè)包括比亞迪、廣汽集團(tuán)、小鵬汽車(chē)、蔚來(lái)汽車(chē)等。其中，比亞迪和廣汽集團(tuán)為傳統(tǒng)車(chē)企轉(zhuǎn)型的新能源汽車(chē)制造商，而蔚來(lái)汽車(chē)和小鵬汽車(chē)則是由互聯(lián)網(wǎng)公司轉(zhuǎn)型到新能源汽車(chē)行業(yè)的新能源汽車(chē)制造商。
新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈熱力地圖：山東和廣東分布最集中
從我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)區(qū)域分布來(lái)看，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)主要分布在山東、廣東、江蘇等沿海地區(qū)，在湖南、浙江、河南和四川也有企業(yè)分布，但相對(duì)而言企業(yè)分布較少。
從新能源汽車(chē)整車(chē)制造企業(yè)分布情況來(lái)看，廣東和上海代表性企業(yè)較多，同時(shí)，北京、安徽、重慶、河北代表性企業(yè)也相對(duì)較多，如北汽藍(lán)谷、江淮汽車(chē)、長(zhǎng)安汽車(chē)等。
新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)園區(qū)分布圖：山東最多
目前，我國(guó)規(guī)模以上的新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)園區(qū)共有59個(gè)，主要分布在山東、江西、廣東、湖北等省份，其中山東省共有12個(gè)。
新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)代表性企業(yè)產(chǎn)能/產(chǎn)量情況
目前，布局了新能源汽車(chē)原材料——電解液、正極材料、負(fù)極材料和隔膜的代表性企業(yè)有當(dāng)升科技、杉杉股份、璞泰來(lái)、滄州明珠等;布局了新能源汽車(chē)零部件——電池、電機(jī)、電控的企業(yè)有正海磁材、方正電機(jī)、萬(wàn)向錢(qián)潮、藍(lán)海華騰等;布局了新能源汽車(chē)整車(chē)制造的龍頭企業(yè)為比亞迪和上汽集團(tuán)。新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈上的產(chǎn)能/產(chǎn)量強(qiáng)開(kāi)如下：
新能源產(chǎn)業(yè)代表性企業(yè)最新投資動(dòng)向
2020年以來(lái)，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)代表性企業(yè)的投資動(dòng)向主要包括建設(shè)子公司、擴(kuò)建產(chǎn)能等。具體的新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)代表性企業(yè)最新投資動(dòng)向如下：
—— 以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)新能源汽車(chē)行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》
新能源汽車(chē)發(fā)展對(duì)能源行業(yè)的影響分析
我國(guó)新能源汽車(chē)
行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)如何
2021年3月1日，工業(yè)和信息化部部長(zhǎng)介紹，我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量連續(xù)6年位居世界第一，累計(jì)銷(xiāo)售550萬(wàn)輛。
近年來(lái)，我國(guó)陸續(xù)出臺(tái)60多項(xiàng)扶持政策措施，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展取得積極成效。實(shí)質(zhì)性突破。 2020年，新能源汽車(chē)增速將達(dá)到10.9%，并會(huì)持續(xù)增長(zhǎng)。
同時(shí)指出，新能源汽車(chē)發(fā)展仍處于爬坡爬坡的關(guān)鍵時(shí)期。新能源汽車(chē)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，在技術(shù)、質(zhì)量、消費(fèi)者認(rèn)知等方面還存在諸多問(wèn)題需要進(jìn)一步解決。
中國(guó)新能源汽車(chē)發(fā)展驅(qū)動(dòng)力分析：政策
新能源汽車(chē)是我國(guó)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一。***高度重視新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，相繼出臺(tái)了全方位的激勵(lì)政策，從研發(fā)環(huán)節(jié)的***補(bǔ)貼、生產(chǎn)環(huán)節(jié)的雙積分，到消費(fèi)環(huán)節(jié)的財(cái)政補(bǔ)貼和稅收使用環(huán)節(jié)的減免、不限牌不限購(gòu)、運(yùn)營(yíng)端收費(fèi)優(yōu)惠等，幾乎涵蓋了新能源汽車(chē)的全生命周期。
中國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈
2020年上半年中國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量
數(shù)據(jù)顯示，疫情爆發(fā)初期，傳統(tǒng)汽車(chē)和新能源汽車(chē)銷(xiāo)量均出現(xiàn)斷崖式下滑，且傳統(tǒng)汽車(chē)同比降幅大于新能源汽車(chē)。隨著防疫工作的穩(wěn)步推進(jìn)和疫情的有效控制，汽車(chē)行業(yè)被壓抑的消費(fèi)需求得到釋放，傳統(tǒng)汽車(chē)銷(xiāo)量率先回暖。不過(guò)，7月份新能源汽車(chē)銷(xiāo)量出現(xiàn)今年以來(lái)首次同比增長(zhǎng)，增速甚至超過(guò)了傳統(tǒng)汽車(chē)。車(chē)。
2020年11月新能源汽車(chē)?yán)塾?jì)銷(xiāo)量增速由負(fù)轉(zhuǎn)正
iiMedia? Research(艾媒咨詢(xún))數(shù)據(jù)顯示，2020年11月，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別達(dá)到19.8萬(wàn)輛和20萬(wàn)輛，同***別增長(zhǎng)75.1%和104.9%。
純電動(dòng)新能源汽車(chē)市場(chǎng)表現(xiàn)突出
iiMedia? Research(艾媒咨詢(xún))數(shù)據(jù)顯示，2020年11月，純電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別為16.4萬(wàn)輛和16.7萬(wàn)輛，同***別增長(zhǎng)66.2%和100.5%；插電式混合動(dòng)力汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量均為3.3萬(wàn)輛，同***別增長(zhǎng)136.4%和128.9%。
2020-2021年新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展總結(jié)
汽車(chē)行業(yè)整體面臨滯脹瓶頸。經(jīng)過(guò)20多年的高速增長(zhǎng)，2018年中國(guó)車(chē)市進(jìn)入微增長(zhǎng)時(shí)代，進(jìn)入調(diào)整期，預(yù)計(jì)將持續(xù)3-5年左右。調(diào)整期，國(guó)內(nèi)車(chē)市降溫，車(chē)企競(jìng)爭(zhēng)壓力將進(jìn)一步加大。在此背景下，迫切需要通過(guò)發(fā)展新能源汽車(chē)來(lái)緩解產(chǎn)業(yè)瓶頸?；旌蟿?dòng)力新能源汽車(chē)發(fā)展最快。插電式混合動(dòng)力車(chē)的便利性不如燃油車(chē)，但又比純電動(dòng)車(chē)差，基本達(dá)到了消費(fèi)者可以接受的范圍。由于國(guó)家政策的傾斜，插電式混合動(dòng)力車(chē)的綜合成本已經(jīng)低于燃油車(chē)。在國(guó)家補(bǔ)貼政策的大力支持下，插電式混合動(dòng)力汽車(chē)成為增長(zhǎng)最快的新能源汽車(chē)。
新能源汽車(chē)充電樁仍需進(jìn)一步完善。 2019年我國(guó)新建新能源汽車(chē)充電樁44萬(wàn)個(gè)，車(chē)樁比從2018年的3.3:1下降到3.1:1。消費(fèi)者找樁的時(shí)間減少了，充電便利性也提高了。但行業(yè)短板仍不容忽視。從私人充電樁來(lái)看，由于停車(chē)位不足、電力負(fù)荷不足，安裝率較低。目前約有31.2%的新能源汽車(chē)沒(méi)有配備充電樁；汽車(chē)占用空間大，市場(chǎng)布局不合理，故障率高，影響用戶(hù)充電體驗(yàn)。
中國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析
艾媒咨詢(xún)分析師認(rèn)為，中國(guó)新能源汽車(chē)的主要市場(chǎng)是B端和限購(gòu)限行的一線城市。但2020年B端市場(chǎng)需求下滑明顯，限購(gòu)限行城市需求也將遭遇瓶頸。新能源汽車(chē)亟待發(fā)展。新的更大的市場(chǎng)，廣闊的農(nóng)村市場(chǎng)是一個(gè)很好的潛在市場(chǎng)。同時(shí)，在國(guó)家“新能源汽車(chē)下鄉(xiāng)”政策的推動(dòng)下，新能源汽車(chē)開(kāi)拓下沉市場(chǎng)將成為趨勢(shì)。但需要看到的是，農(nóng)村充電基礎(chǔ)設(shè)施尚未全面鋪開(kāi)。同時(shí)，缺乏符合農(nóng)村實(shí)際需求的汽車(chē)產(chǎn)品。今后，要繼續(xù)在農(nóng)村推廣新能源汽車(chē)。
作者：iiMedia***? 來(lái)源：bilibili
新能源汽車(chē)行業(yè)主要上市公司：比亞迪(002594)、吉利控股(00175.HK)、上汽集團(tuán)(600104)、廣汽集團(tuán)(601238)、北汽藍(lán)谷(600733)、長(zhǎng)安汽車(chē)(000625)等
本文核心數(shù)據(jù)：純電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)量及占比、碳中和時(shí)期新車(chē)銷(xiāo)量中各燃料類(lèi)型占比預(yù)測(cè)、不同燃料類(lèi)型汽車(chē)平均單位行駛里程碳排放、純電動(dòng)乘用車(chē)生命周期碳減排潛力等
純電動(dòng)汽車(chē)在新能源汽車(chē)中占比較高，在整體汽車(chē)中的滲透率有望得到提升
純電動(dòng)汽車(chē)是新能源汽車(chē)最重要的一個(gè)分支，其銷(xiāo)量會(huì)隨著新能源汽車(chē)銷(xiāo)量的不斷擴(kuò)大而擴(kuò)大。2016-2020年，中國(guó)純電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)量整體呈上升趨勢(shì)，2020年突破111萬(wàn)輛，在新能源汽車(chē)中的滲透率達(dá)到81.6%。
2020年11月2日，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)了《新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021-2035年)》，規(guī)劃提出，到2025年，新能源汽車(chē)新車(chē)銷(xiāo)售量應(yīng)達(dá)到汽車(chē)新車(chē)銷(xiāo)售總量的20%左右，其中純電動(dòng)汽車(chē)占比約為4.32%。按照“碳達(dá)峰”、“碳中和”的實(shí)現(xiàn)路徑，2030年為碳達(dá)峰時(shí)期，2060年實(shí)現(xiàn)碳中和。2025-2060年，純電動(dòng)汽車(chē)滲透率逐漸提升，到2060年，純電動(dòng)汽車(chē)在整體汽車(chē)中的滲透率有望超過(guò)70%。
純電動(dòng)汽車(chē)碳排放量低于其他燃料類(lèi)型，有助于實(shí)現(xiàn)碳減排
從五種不同燃料類(lèi)型汽車(chē)平均單位行駛里程碳排放來(lái)看，柴油車(chē)平均碳排放最高，明顯高于其他燃料類(lèi)型，汽油車(chē)平均碳排放次之，常規(guī)混合動(dòng)力車(chē)、插電式混合動(dòng)力車(chē)、純電動(dòng)車(chē)碳排放明顯低于柴油車(chē)和汽油車(chē)。其中，純電動(dòng)車(chē)平均碳排放最低，為146.5gCO2e/km。
純電動(dòng)汽車(chē)碳減排潛力較大，主要表現(xiàn)在電網(wǎng)清潔化、電池碳排放等領(lǐng)域
根據(jù)《中國(guó)汽車(chē)低碳行動(dòng)***研究報(bào)告2021》分析，純電動(dòng)乘用車(chē)生命周期碳減排潛力較大，到2025年可實(shí)現(xiàn)減排至72%(以2020年為基準(zhǔn))，到2060年可實(shí)現(xiàn)碳減排至2020年的17%。
具體來(lái)看，對(duì)純電動(dòng)車(chē)減排貢獻(xiàn)最大因素為電網(wǎng)清潔化，在不同情景中貢獻(xiàn)在10%-50%之間;材料效率對(duì)純電動(dòng)車(chē)的碳減排也很重要，可降低純電動(dòng)車(chē)4%-13%的碳排放;隨著時(shí)間的發(fā)展，動(dòng)力蓄電池碳排放的對(duì)純電動(dòng)車(chē)碳減排的作用也越加明顯;使用能效與電網(wǎng)清潔化兩者共同作用于純滌電動(dòng)車(chē)燃料周期的碳減排，且隨著電網(wǎng)清潔化的程度加大，使用能效的減排效果趨于降低。在不同減排措施中，生產(chǎn)能效的作用最不明顯，主要由于其在純電動(dòng)車(chē)生命周期碳排放的比重較低。
以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)新能源汽車(chē)行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》
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