- 蔚來(lái)、理想、小鵬美股會(huì)師，距“革命成功”還有多遠(yuǎn)？
- 每股報(bào)16.46美元/市值達(dá)139億美元 理想汽車(chē)上市首日漲43.13%
- 理想汽車(chē)公布美股發(fā)行價(jià) 快看你買(mǎi)得起不？
- 特斯拉蔚來(lái)理想小鵬股市增發(fā)搶錢(qián)：10天融120億美元
- 理想汽車(chē)IPO將籌資11億美元 發(fā)行價(jià)為11.5美元
- 造車(chē)新勢(shì)力登陸美股第二名，理想的IPO之路好走嗎？
- 繼蔚來(lái)汽車(chē)之后，第二家造車(chē)新勢(shì)力理想登陸美股
- 理想汽車(chē)上市了嗎
財(cái)經(jīng)網(wǎng)汽車(chē)訊?此次增發(fā)籌得資金將主要用于電動(dòng)汽車(chē)技術(shù)、自動(dòng)駕駛技術(shù)研發(fā)。
12月2日，理想汽車(chē)發(fā)布公告稱(chēng)，將申請(qǐng)配售4700萬(wàn)美國(guó)存托股票（ADS），凈收入約為16.02億美元。每股ADS代表兩股公司A類(lèi)普通股。
如果承銷(xiāo)商行使超額配售的選擇權(quán)，可以從公司購(gòu)買(mǎi)總計(jì)不超過(guò)705萬(wàn)股額外的ADS，屆時(shí)將籌得約18.41億美元。
理想汽車(chē)的籌資用途包括：約30%用于研究和開(kāi)發(fā)新一代電動(dòng)汽車(chē)技術(shù)，包括高壓平臺(tái)、高充放電率電池和超快充電技術(shù)；約20%用于開(kāi)發(fā)新一代純電動(dòng)汽車(chē)平臺(tái)和未來(lái)車(chē)型；約20%用于自動(dòng)駕駛技術(shù)及其解決方案；其余部分用于一般企業(yè)用途。
公告顯示，高盛亞洲、瑞銀證券和中金香港公司將作為此次增發(fā)的聯(lián)席簿記人。
受增發(fā)消息影響，美東時(shí)間12月2日開(kāi)盤(pán)時(shí)，理想汽車(chē)的股價(jià)一度下跌10.73%至31.12美元，但隨后逐步回升，最終報(bào)收于34.75美元，微降0.32%。
自上市至今，理想汽車(chē)股價(jià)漲幅已經(jīng)約120%。近期，高盛還將理想汽車(chē)的目標(biāo)價(jià)由20.6美元大幅調(diào)至60美元，并維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
12月2日，理想汽車(chē)公布了11月交付數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，?理想ONE在11月交付4646輛，環(huán)比10月增長(zhǎng)25.8%，創(chuàng)單月交付量紀(jì)錄。2020年1月至11月，理想ONE已累計(jì)交付26498輛。?
本文來(lái)源于汽車(chē)之家車(chē)家號(hào)作者，不代表汽車(chē)之家的觀點(diǎn)立場(chǎng)。
蔚來(lái)、理想、小鵬美股會(huì)師，距“革命成功”還有多遠(yuǎn)？
日前，據(jù)海外媒體報(bào)道，小鵬汽車(chē)?8?月將赴美國(guó)上市。將成為繼理想汽車(chē)之后，又一家國(guó)內(nèi)造車(chē)新勢(shì)力企業(yè)宣布赴美上市。
小鵬汽車(chē)于2015?年正式成立，總部設(shè)在廣州，在北京、上海、美國(guó)硅谷和圣地亞哥多地設(shè)有辦事處，并在肇慶、鄭州設(shè)有智能制造工廠。2019年年底，小鵬汽車(chē)在?C?融資共籌措資金近?4?億美元，2019年小鵬汽車(chē)估值已經(jīng)達(dá)近?40?億美元。小鵬汽車(chē)?C+?輪近5億美元融資于7月20日完成，主要投資方為Aspex、Coatue、高瓴資本和紅杉中國(guó)。截至目前，小鵬汽車(chē)已完成9輪融資，累計(jì)融資金額超過(guò)160億人民幣。
北京時(shí)間7月30日晚，理想汽車(chē)成功登陸美國(guó)納斯達(dá)克，每股發(fā)行價(jià)?11.5?美元，股票代碼為L(zhǎng)I，首日收盤(pán)，理想汽車(chē)股價(jià)漲幅為43.13%，每股報(bào)16.46美元，總市值139.17億美元。按照小鵬汽車(chē)將在8月赴美國(guó)上市，將成為繼理想汽車(chē)之后，又一家國(guó)內(nèi)造車(chē)新勢(shì)力企業(yè)宣布赴美上市。
本文來(lái)源于汽車(chē)之家車(chē)家號(hào)作者，不代表汽車(chē)之家的觀點(diǎn)立場(chǎng)。
每股報(bào)16.46美元/市值達(dá)139億美元 理想汽車(chē)上市首日漲43.13%
隨著8月28日小鵬汽車(chē)正式登陸紐交所，中國(guó)三大造車(chē)新勢(shì)力終于實(shí)現(xiàn)在美股的“勝利會(huì)師”。
由于市場(chǎng)需求高于預(yù)期，小鵬汽車(chē)發(fā)行價(jià)由最初擬定的每股11美元躍升至15美元，募資規(guī)模從10.75億美元擴(kuò)大至15億美元——該金額超過(guò)上月理想汽車(chē)IPO時(shí)的11億美元，以及蔚來(lái)汽車(chē)的10億美元。當(dāng)天，小鵬汽車(chē)收盤(pán)后總市值約150億美元，再次刷新了中國(guó)企業(yè)在美國(guó)的IPO紀(jì)錄。
有分析認(rèn)為，小鵬汽車(chē)和理想汽車(chē)上市的時(shí)機(jī)非常好，因?yàn)?020年國(guó)際市場(chǎng)對(duì)新能源市場(chǎng)異?？春谩＝?，蔚來(lái)、理想的股價(jià)也都大幅上漲。截至8月20日，蔚來(lái)汽車(chē)股價(jià)已經(jīng)上漲了239%，市場(chǎng)估值163.22億美元；理想汽車(chē)上市一個(gè)月，股價(jià)上漲超45%，市場(chǎng)估值達(dá)123.36億美元。
而它們的高估值，多少是借了“老大哥”特斯拉的東風(fēng)。年初美股***低谷過(guò)后，特斯拉股價(jià)一路瘋漲，8月21日，特斯拉股價(jià)首次站上2000美元大關(guān)，股票市盈率高達(dá)1066倍。目前，特斯拉總市值已達(dá)到3733.74億美元，成為全球市值最高的汽車(chē)企業(yè)，市值相當(dāng)于1.7個(gè)豐田、8個(gè)法拉利、14個(gè)福特。
“在所有衰退或危機(jī)中，我們發(fā)現(xiàn)創(chuàng)新往往會(huì)得到更多投資人的青睞?！币灾貍}(cāng)特斯拉聞名的ARKK基金創(chuàng)始人卡茨·伍德表示。特斯拉的超高回報(bào)率，連帶著讓小鵬、理想、蔚來(lái)等擁有相似“創(chuàng)新”屬性的互聯(lián)網(wǎng)造車(chē)企業(yè)吸引力大增。
毫無(wú)疑問(wèn)，造車(chē)新勢(shì)力登陸門(mén)檻較低的美股，不僅是向投資人兌現(xiàn)承諾，更是為了繼續(xù)為企業(yè)找錢(qián)，同時(shí)，也有利于吸引人才。小鵬汽車(chē)表示，此次IPO所得融資將分別用于研發(fā)和擴(kuò)大銷(xiāo)售渠道，剩余資金將用于一般公司用途。8月28日，蔚來(lái)汽車(chē)也向美國(guó)證券提交增發(fā)，募資規(guī)模在14.億美元至17.22億美元。
然而，資本市場(chǎng)變幻莫測(cè)，并非穩(wěn)定的資金源。眼下送上東風(fēng)的特斯拉，或許亦是最大隱患。有觀點(diǎn)認(rèn)為，特斯拉市值是大眾集團(tuán)的兩倍多，但與大眾集團(tuán)去年售出1100萬(wàn)輛汽車(chē)相比，特斯拉去年的銷(xiāo)量還不足37萬(wàn)輛，今年的銷(xiāo)量預(yù)計(jì)也僅為50萬(wàn)輛左右，其中的落差讓人難以理解。
“我真的無(wú)法解釋特斯拉。”哥譚資產(chǎn)管理公司首席信息官喬爾·格林布拉特表示，特斯拉的崛起是資本市場(chǎng)“泡沫”的一部分，目前的市場(chǎng)交易中，有很多投機(jī)活動(dòng)都流向了特斯拉。
有一組數(shù)字透露出濃重的危險(xiǎn)氣息。據(jù)外媒報(bào)道，3月以來(lái)特斯拉的買(mǎi)漲頭寸里，超過(guò)60%來(lái)自散戶投資者，其中有大批新股民，而且主要是90后、00后，他們的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)薄弱，一般伴有較強(qiáng)的“追漲”心態(tài)；甚至不少新股民一口氣動(dòng)用5~7倍杠桿買(mǎi)入特斯拉股票，助推股價(jià)持續(xù)飆升。
特斯拉方面還在助長(zhǎng)這一趨勢(shì)。8月11日，特斯拉宣布將對(duì)股票進(jìn)行5比1分拆，于8月31日起生效。所謂5比1股票分拆，即特斯拉股票總價(jià)值不變，但股價(jià)便宜5倍，這意味著有更多散戶能買(mǎi)得起特斯拉的股票，這些人集中進(jìn)場(chǎng)會(huì)帶動(dòng)其股價(jià)在短期內(nèi)上漲。
這也是為什么看空者即使血虧，也仍未放棄。他們認(rèn)為特斯拉雖然技術(shù)創(chuàng)新能力強(qiáng)，但是目前股價(jià)已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出理性評(píng)估的價(jià)值。
“真實(shí)數(shù)據(jù)（與特斯拉的股價(jià)）不符。我們認(rèn)為，一旦兩者相符，特斯拉就會(huì)遭到拋售，推動(dòng)其股價(jià)下跌?！笔袌?chǎng)研究公司GLJ?Research首席執(zhí)行官及創(chuàng)始人戈登·約翰遜說(shuō)。
公開(kāi)資料顯示，過(guò)去數(shù)年，特斯拉穩(wěn)居美股沽空榜首位，沽空比例一度占據(jù)流通盤(pán)約20%。今年7月，特斯拉成為首只做空頭寸超200億美元的股票。
短期內(nèi)，投資者也許不會(huì)對(duì)“特斯拉們”失去熱情，但激烈的競(jìng)爭(zhēng)即將拉開(kāi)帷幕，當(dāng)BBA、大眾、豐田的電動(dòng)車(chē)殺入市場(chǎng)，他們恐怕就會(huì)轉(zhuǎn)移目標(biāo)。屆時(shí)，蔚來(lái)、理想、小鵬很難不受波及。
“打鐵還需自身硬”，造車(chē)是重資產(chǎn)、長(zhǎng)周期的產(chǎn)業(yè)，上市會(huì)讓這些新勢(shì)力的真實(shí)發(fā)展?fàn)顩r暴露無(wú)遺。對(duì)于小鵬汽車(chē)而言，接下來(lái)隨著車(chē)型增多，研發(fā)投入會(huì)更大，若銷(xiāo)量無(wú)法大增，虧損必然會(huì)加劇。再加上軟件訂購(gòu)等收費(fèi)服務(wù)能否達(dá)到用戶期待，亦尚未可知，這些都會(huì)影響公司股票的走勢(shì)。而同樣的壓力，也時(shí)刻縈繞在蔚來(lái)和理想心頭。
我們經(jīng)常聽(tīng)到，某某公司一夜之間市值暴增或蒸發(fā)上億元。實(shí)際上這種說(shuō)法并不準(zhǔn)確——錢(qián)哪里也沒(méi)去，因?yàn)殄X(qián)本來(lái)就不在那里。
市值既不是現(xiàn)金余額，也不是現(xiàn)有利潤(rùn)，而是未來(lái)很多年利潤(rùn)的貼現(xiàn)，但是未來(lái)還沒(méi)有來(lái)，只是憧憬。所以，市值都是浮云，股票則是零和博弈。即便如今汽車(chē)已融入了太多互聯(lián)網(wǎng)玩法，本質(zhì)上也仍是一步一個(gè)腳印的實(shí)業(yè)。
值得玩味的是，雖然造車(chē)新勢(shì)力往往將特斯拉視為“帶頭大哥”，但小鵬汽車(chē)立志成為的目標(biāo)卻是豐田。道理不言自明，特斯拉市值再高也沒(méi)能進(jìn)入世界500強(qiáng)，盈利能力才是硬道理。
文/殷?
本文來(lái)源于汽車(chē)之家車(chē)家號(hào)作者，不代表汽車(chē)之家的觀點(diǎn)立場(chǎng)。
理想汽車(chē)公布美股發(fā)行價(jià) 快看你買(mǎi)得起不？
易車(chē)訊??7月30日，理想汽車(chē)正式登陸納斯達(dá)克，股票代碼“LI”，開(kāi)盤(pán)價(jià)為15.5美元/ADS，較發(fā)行價(jià)11.5美元漲34.78%，截至收盤(pán)，理想汽車(chē)股價(jià)漲幅為43.13%，報(bào)每股16.46美元，總市值139.17億美元。
在理想汽車(chē)IPO之后，李想擁有21%的股份，王興以及美團(tuán)的持股比例將超過(guò)理想達(dá)到24%。在投票權(quán)方面，李想享有72.7%的投票權(quán)，王興以及美團(tuán)則享有8.3%的投票權(quán)。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，理想汽車(chē)2019年、2020年第一季度、第二季度總收入分別為2.84億元、8.52億元以及19億元，凈虧損則分別為24.38億元、7700萬(wàn)元、7520萬(wàn)元。
此次理想汽車(chē)總計(jì)發(fā)行9500萬(wàn)股美國(guó)存托股票（ADS），盤(pán)前市值.24億美元。值得一提的是，此次在理想汽車(chē)IPO認(rèn)購(gòu)啟動(dòng)后，提早結(jié)束招股，7月28日已經(jīng)完成募資超過(guò)9.5億美元，而發(fā)行價(jià)也高出原定的定價(jià)指導(dǎo)區(qū)間。為此，理想汽車(chē)的IPO進(jìn)程得以提前一天完成。
特斯拉蔚來(lái)理想小鵬股市增發(fā)搶錢(qián)：10天融120億美元
[汽車(chē)之家?行業(yè)]?理想汽車(chē)月底即將登陸美股，發(fā)行價(jià)是多少？7月25日早上，理想汽車(chē)向美國(guó)SEC更新招股書(shū)，公布發(fā)行區(qū)間為8到10美元（約合人民幣56到70元）。
理想汽車(chē)于本月透露，將于北京時(shí)間7月31日晚間正式在納斯達(dá)克市場(chǎng)掛牌上市，股票代碼為“LI”。更新后的招股書(shū)顯示，理想汽車(chē)此次IPO股票公開(kāi)發(fā)行規(guī)模為9500萬(wàn)股ADS，同時(shí)IPO承銷(xiāo)商有1425萬(wàn)股ADS的超額認(rèn)購(gòu)權(quán)。按照目前公布的發(fā)行價(jià)看，若承銷(xiāo)商行使超額認(rèn)購(gòu)權(quán)，此次理想汽車(chē)IPO公開(kāi)募集的資金將達(dá)到8.74億-10.93億美元。 另外，更新版招股書(shū)顯示，高瓴資本有興趣以首次公開(kāi)募股的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)理想汽車(chē)此次IPO發(fā)行中不超過(guò)3億美元的ADS。此外，理想汽車(chē)在招股書(shū)中表示，已獲得3.8億美元的基石投資，認(rèn)購(gòu)價(jià)為IPO最終發(fā)行價(jià)；其中美團(tuán)認(rèn)購(gòu)3億美元，王興個(gè)人認(rèn)股3000萬(wàn)美元，字節(jié)跳動(dòng)認(rèn)購(gòu)3000萬(wàn)美元，Kevin?Sunny?Holding?Limited認(rèn)購(gòu)2000萬(wàn)美元。由此可見(jiàn)，IPO募資金額加上基石投資，理想汽車(chē)此次IPO融資總額將達(dá)到12.54億美元-14.73億美元（約合人民幣88億元-103億元）。『理想ONE』
值得一提的是，理想汽車(chē)在更新后的招股書(shū)中公布了第二季度（Q2）財(cái)報(bào)。數(shù)據(jù)顯示，理想汽車(chē)2018年無(wú)營(yíng)收，2019年?duì)I收為2.84億元，2020年Q2營(yíng)收為19億元，較第一季度8.517億元環(huán)比增長(zhǎng)128.6%。凈利潤(rùn)方面，其2018年、2019年凈虧損分別為15.32億元、24.38億元；2020年第二季度凈虧損為7520萬(wàn)元，上一季度凈虧損為7710萬(wàn)元。 造車(chē)是一個(gè)長(zhǎng)生命周期的產(chǎn)業(yè)，短期內(nèi)要求一家車(chē)企實(shí)現(xiàn)凈盈利并不現(xiàn)實(shí)。不過(guò)在蔚來(lái)還在掙扎著實(shí)現(xiàn)毛利率轉(zhuǎn)正時(shí)，理想汽車(chē)Q2毛利率水平進(jìn)一步提升，數(shù)據(jù)顯示，理想汽車(chē)Q2毛利率為13.3%，相比第一季度的8%再次提升。另外值得一提的是，理想公司的現(xiàn)金流已經(jīng)轉(zhuǎn)正，截至2020年6月30日，理想汽車(chē)產(chǎn)生4.517億元的正向現(xiàn)金流，而其第一季度是6300萬(wàn)元的負(fù)向運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金流。 銷(xiāo)量方面，理想汽車(chē)Q2共交付6604輛，較第一季度的2896輛車(chē)環(huán)比增長(zhǎng)128%。截至6月30日，理想汽車(chē)在全國(guó)范圍內(nèi)有21家零售店、18家交付中心和17家服務(wù)中心，有700名銷(xiāo)售和服務(wù)人員。『理想汽車(chē)創(chuàng)始人李想』
若IPO成功，這將是理想汽車(chē)創(chuàng)始人李想的第二家登陸美國(guó)資本市場(chǎng)的創(chuàng)業(yè)公司。李想曾創(chuàng)辦汽車(chē)之家，并于2013年登陸美國(guó)紐交所，當(dāng)時(shí)發(fā)行價(jià)為17美元，截至美東時(shí)間7月24日收盤(pán)，汽車(chē)之家股價(jià)為77.76美元，相比上市時(shí)翻了四倍多。（文/汽車(chē)之家?宋愛(ài)菊） 相關(guān)閱讀 《7月31日赴美上市?理想汽車(chē)拔中概股頭籌》理想汽車(chē)IPO將籌資11億美元 發(fā)行價(jià)為11.5美元
2020年注定會(huì)新能源汽車(chē)資本瘋狂的一年，在美股上市的特斯拉、蔚來(lái)、小鵬和理想，更是被天量的資金追捧。蔚來(lái)最高漲幅超過(guò)了27倍，特斯拉漲幅也接近10倍，理想和小鵬上市后，也有數(shù)倍的漲幅。
更驚人的是，進(jìn)入到12月份，在美股上市的中美造車(chē)新勢(shì)力，趁著瘋漲后高企的股價(jià)，相繼開(kāi)啟了搶錢(qián)模式——增發(fā)股票募資：
1、12月2日，理想汽車(chē)發(fā)布公告，擬增發(fā)擬增發(fā)4700萬(wàn)股美國(guó)存托股票（ADS），凈籌資額約16.020億美元，如果承銷(xiāo)商行使超額配售選擇權(quán)，理想汽車(chē)將最高募資約18.405億美元；
2、12月8日，特斯拉向SEC（美國(guó)***）提交文件，顯示與高盛、花旗等銀行達(dá)成股權(quán)分配協(xié)議，預(yù)計(jì)增發(fā)至多50億美元的股票，而在今年2月份和9月份，特斯拉已經(jīng)分別增發(fā)了23億美元和50億美元的股票，三次增發(fā)累計(jì)募集了123億美元的資金；?
3、12月9日，小鵬汽車(chē)發(fā)布公告稱(chēng)，擬增發(fā)4800萬(wàn)美國(guó)存托股份(ADS)，定價(jià)為45美元/ADS。以此計(jì)算，小鵬汽車(chē)此次擬募資總額達(dá)21.6億美元，創(chuàng)中概股史上最大規(guī)模首次股票增發(fā)。?
4、12月10日，蔚來(lái)汽車(chē)發(fā)布公告稱(chēng)，稱(chēng)擬增發(fā)6000萬(wàn)美國(guó)存托股份（ADS），此外，承銷(xiāo)商將有30天的選擇權(quán)，可以額外購(gòu)買(mǎi)總計(jì)900萬(wàn)份美國(guó)存托股份。價(jià)格未定，按照最新收盤(pán)價(jià)，本次增發(fā)可以融資27億美元。這次蔚來(lái)今年以來(lái)的第三次增發(fā)，前兩份分別在6月和8月，分別融資了4.9億美元和17.3億美元。
也就是說(shuō)，在短短十天內(nèi)，中美造車(chē)新勢(shì)力，就在股市通過(guò)增發(fā)的方式，募集大約120億美元左右的資金。相比他們的銷(xiāo)量來(lái)說(shuō)，簡(jiǎn)直是比搶錢(qián)還要搶錢(qián)！并且看起來(lái)是最好的來(lái)錢(qián)方式，發(fā)發(fā)股票就行。不過(guò)，也是有代價(jià)的。
每一家宣布增發(fā)新股后，股價(jià)都是出現(xiàn)了下跌的情況，包括特斯拉，但特斯拉在第二天就出現(xiàn)了強(qiáng)勢(shì)的反彈，理想和小鵬則出現(xiàn)了連續(xù)的下跌，蔚來(lái)在宣布增發(fā)后，盤(pán)前也下跌。說(shuō)明市場(chǎng)還是擔(dān)憂的，高位增發(fā)對(duì)股價(jià)的負(fù)面影響作用凸顯。?
但是，對(duì)于蔚來(lái)、小鵬和理想來(lái)說(shuō)，趁著市場(chǎng)好、融資容易的情況下，盡量的融到更多的錢(qián)，準(zhǔn)備好資金應(yīng)對(duì)接下來(lái)三年窗口期的研發(fā)投入、營(yíng)銷(xiāo)投入，這將會(huì)是至關(guān)重要的三年。相比去年求爺爺告奶奶都融不到一分錢(qián)的情況下，現(xiàn)在不融資真的是對(duì)不起機(jī)構(gòu)韭菜了。
三家在美股上市造車(chē)新勢(shì)力，增發(fā)的目的都是相當(dāng)?shù)囊恢?，加大自?dòng)駕駛、新產(chǎn)品、新技術(shù)的研發(fā)投入，下面是各家公告的具體資金安排：
一、理想增發(fā)募集資金的用途：1、下一代電動(dòng)汽車(chē)技術(shù)，包括高壓平臺(tái)、高倍率電池和超快充電技術(shù)；2、下一代?BEV?平臺(tái)及其未來(lái)車(chē)型；3、自動(dòng)駕駛技術(shù)和解決方案；4、以及一般企業(yè)用途。?
二、小鵬增發(fā)募集資金的用途：1、智能電動(dòng)汽車(chē)以及軟件、硬件和數(shù)據(jù)的研發(fā)技術(shù)；2、銷(xiāo)售和市場(chǎng)推廣以及銷(xiāo)售和服務(wù)渠道的拓展和超級(jí)充電網(wǎng)絡(luò)，以及拓展國(guó)際市場(chǎng)；3、智能電動(dòng)汽車(chē)核心技術(shù)的潛在戰(zhàn)略投資；4、一般公司用途，包括營(yíng)運(yùn)資金需求。
三、蔚來(lái)增發(fā)募集資金的用途：1、?60%用于新產(chǎn)品和下一代自動(dòng)駕駛技術(shù)的研發(fā)；2、30%用于銷(xiāo)售和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)展以及市場(chǎng)滲透；3、10%用于一般公司用途。
對(duì)于國(guó)內(nèi)三家在技術(shù)領(lǐng)域的投入，在人員方面：自動(dòng)駕駛VP的吳新宙，在該領(lǐng)域資歷經(jīng)驗(yàn)尚淺，小鵬更多的是擴(kuò)大團(tuán)隊(duì)規(guī)模取勝，缺乏的是對(duì)高級(jí)人才的吸引，這可能與小鵬在美國(guó)陷入涉嫌竊取特斯拉代碼有關(guān)，有技術(shù)大牛表示，加入這樣一家公司，是有心理障礙的，這是何小鵬需要解決的問(wèn)題。
理想則把偉世通出身的王凱招致麾下，王凱出任理想汽車(chē)CTO一職，全面負(fù)責(zé)理想汽車(chē)的技術(shù)工作，在官方的介紹中，王凱是偉世通的全球首席架構(gòu)師，實(shí)際上，偉世通并無(wú)該職位，業(yè)內(nèi)信息顯示，王凱帶領(lǐng)的團(tuán)隊(duì)，是被偉世通集體裁撤的，偉世通在新一代汽車(chē)底層技術(shù)，也無(wú)讓人信服的建樹(shù)。當(dāng)然了，可以學(xué)習(xí)嘛。?
蔚來(lái)將Momenta研發(fā)總監(jiān)任少卿招致麾下，出任助理VP，負(fù)責(zé)自動(dòng)駕駛技術(shù)的研發(fā)，目前，蔚來(lái)在為任少卿全力配置人員。按照蔚來(lái)的，還放出了造自動(dòng)駕駛芯片的風(fēng)聲，不知道會(huì)不會(huì)和蔚來(lái)資本已有芯片公司黑芝麻有互動(dòng)。
隨著新一輪增發(fā)募資的完成，蔚來(lái)、理想和小鵬，手里都將手握300億人民幣以上的現(xiàn)金儲(chǔ)備，這是造車(chē)新勢(shì)力前所未有的好日子，手里有錢(qián)、心里不慌。李斌、何小鵬和李想，可以在聚一聚、聊一聊。?
有理想的鵬友，蔚來(lái)是不會(huì)在一起了！合并？還是先不要提了吧。哥仨兜里有的是錢(qián)，合并到底誰(shuí)說(shuō)了算呢？話說(shuō)，在最艱難的時(shí)候，確實(shí)是有這樣的想法，最終因?yàn)榉N種原因沒(méi)有合并，畢竟，都還沒(méi)到完全絕路的情況。?
還是那句話，抄特斯拉功課最好的那家，就有可能取得領(lǐng)先的位置、并且可能活下來(lái)，畢竟，特斯拉趟過(guò)的坑，不會(huì)再花時(shí)間成本和金錢(qián)成本去試錯(cuò)了，特斯拉已經(jīng)被銷(xiāo)量、市場(chǎng)、股市證明了的。除了技術(shù)上要跟得緊、銷(xiāo)售上要仿得像，服務(wù)上要學(xué)到位，就算是二級(jí)市場(chǎng)增發(fā)，也得跟上。
本文來(lái)源于汽車(chē)之家車(chē)家號(hào)作者，不代表汽車(chē)之家的觀點(diǎn)立場(chǎng)。
造車(chē)新勢(shì)力登陸美股第二名，理想的IPO之路好走嗎？
據(jù)外媒報(bào)道，知情人士透露，在以高于預(yù)期的價(jià)格向投資者出售股票后，理想汽車(chē)將在紐約的首次公開(kāi)募股（IPO）中籌資11億美元。
圖為理想ONE；來(lái)源：理想汽車(chē)
消息人士稱(chēng)，理想汽車(chē)將以每股11.5美元的價(jià)格發(fā)行9500萬(wàn)股股票，而該公司最初的目標(biāo)是以每股8至10美元的價(jià)格發(fā)行股票。此次IPO對(duì)理想汽車(chē)的估值大約在100億美元。該公司在一份監(jiān)管文件中表示，作為IPO的一部分，私募股權(quán)公司高瓴資本（Hillhouse?Capital?）同意向其投資3億美元。
理想汽車(chē)的股票將于周四（7月30日）在納斯達(dá)克上市交易，股票代碼為“Li”。理想此次IPO的承銷(xiāo)商包括高盛，摩根士丹利、瑞銀（UBS）和中金公司（CICC）。該公司在招股書(shū)中表示，公司將把籌集的大部分資金用于資本支出和新產(chǎn)品的研發(fā)。當(dāng)前，理想正在生產(chǎn)理想ONE增程式電動(dòng)SUV。消息人士要求匿名，理想汽車(chē)也未立即回復(fù)置評(píng)請(qǐng)求。
理想汽車(chē)將是繼蔚來(lái)汽車(chē)后，第二家在美國(guó)上市的中國(guó)造車(chē)新勢(shì)力。今年以來(lái)，蔚來(lái)汽車(chē)的股價(jià)已經(jīng)上漲了兩倍多。
理想汽車(chē)在美國(guó)上市之際，正值美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)在美上市的中國(guó)公司實(shí)施更嚴(yán)格的審查和審計(jì)要求；與此同時(shí)，中美這兩個(gè)世界最大經(jīng)濟(jì)體之間的地緣政治緊張局勢(shì)不斷升級(jí)。此外，瑞幸咖啡的影響也打擊了美國(guó)投資者對(duì)中國(guó)企業(yè)的投資情緒。瑞幸咖啡是一家在納斯達(dá)克上市的中國(guó)咖啡連鎖企業(yè)，今年早些時(shí)候被爆其部分員工偽造銷(xiāo)售賬目。
本文來(lái)源于汽車(chē)之家車(chē)家號(hào)作者，不代表汽車(chē)之家的觀點(diǎn)立場(chǎng)。
繼蔚來(lái)汽車(chē)之后，第二家造車(chē)新勢(shì)力理想登陸美股
剛邁入2020年，新造車(chē)就向IPO發(fā)起沖擊。
李想和李斌，這一對(duì)同時(shí)從媒體行業(yè)出走到造車(chē)新勢(shì)力的兩人，身上有太多相同點(diǎn)。而在海外上市上，二人也是你追我趕。
近日，根據(jù)路透社報(bào)道，由李想牽頭創(chuàng)立的造車(chē)新勢(shì)力理想汽車(chē)，已正式申請(qǐng)?jiān)诿绹?guó)進(jìn)行首次公開(kāi)募股（IPO），旨在籌資至少5億美元，高盛為此次牽頭交易的主要銀行。
造車(chē)新勢(shì)力登陸美股第二名
其實(shí)理想汽車(chē)的海外上市野心從去年就已經(jīng)暴露無(wú)遺，理想汽車(chē)自去年夏天以來(lái)就一直在籌備IPO一事，并且已經(jīng)聘請(qǐng)了高盛作為主要牽頭銀行。據(jù)悉，理想汽車(chē)去年獲得的8.5億美元C輪融資中，就有高盛的操作身影。另有消息稱(chēng)，目前負(fù)責(zé)IPO審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所普華永道已進(jìn)駐理想汽車(chē)一段時(shí)間，對(duì)其進(jìn)行財(cái)務(wù)審計(jì)。
2019年6月，理想汽車(chē)母公司北京車(chē)和家信息技術(shù)有限公司股東之一的利歐股份發(fā)布公告表示，根據(jù)車(chē)和家通知，車(chē)和家擬搭建VIE架構(gòu)，并實(shí)施相關(guān)重組。
重組完成后，車(chē)和家股東將通過(guò)持有注冊(cè)于開(kāi)曼群島的股份，間接持有車(chē)和家及其附屬公司權(quán)益。開(kāi)曼公司在中國(guó)境內(nèi)的下屬子公司將通過(guò)協(xié)議控制車(chē)和家，使得車(chē)和家成為開(kāi)曼公司的可實(shí)現(xiàn)利益提供者。
理想汽車(chē)的上市也并非秘密。近期，小鵬汽車(chē)47位股東集體將全部股權(quán)出質(zhì)，理想汽車(chē)也出現(xiàn)17位投資人退出，各家內(nèi)部股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整的動(dòng)作頻頻，一切均指向搭建VIE架構(gòu)。理想汽車(chē)CEO李想也在評(píng)價(jià)小鵬汽車(chē)股東變化時(shí)承認(rèn)，該調(diào)整的目的是為上市做準(zhǔn)備。
VIE是指境外注冊(cè)的上市實(shí)體與境內(nèi)的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)實(shí)體相分離，境外的上市實(shí)體通過(guò)協(xié)議的方式控制境內(nèi)的業(yè)務(wù)實(shí)體，業(yè)務(wù)實(shí)體就是上市實(shí)體的VIE。
而實(shí)現(xiàn)造車(chē)新勢(shì)力IPO首戰(zhàn)的蔚來(lái)，也正是取了這種形式來(lái)登陸美股。同時(shí)百度、新浪等也都是用了這種結(jié)構(gòu)進(jìn)行海外上市。
截至2019年8月，理想已累計(jì)完成7輪融資，其中不乏經(jīng)緯中國(guó)、華興基金、明勢(shì)資本、藍(lán)馳創(chuàng)投等著名資本。同時(shí)美團(tuán)點(diǎn)評(píng)、字節(jié)跳動(dòng)等互聯(lián)網(wǎng)巨頭也在其中，而王興更是以個(gè)人名義投資了理想汽車(chē)。
或許是因?yàn)榕c眾不同的定位，亦或是李想多年積累的口碑和人脈，理想汽車(chē)自創(chuàng)立伊始，便獲無(wú)數(shù)資本青睞。但是有著與蔚來(lái)不同軌跡的是，第二名的理想汽車(chē)，未來(lái)美股之路或許并不順利。
理想的IPO之路并不容易
對(duì)于理想汽車(chē)IPO一事，有銀行家和業(yè)內(nèi)人士表示，它此次上市正值仍處于虧損狀態(tài)的中國(guó)新能源汽車(chē)初創(chuàng)企業(yè)面臨越來(lái)越嚴(yán)峻的融資條件。
根據(jù)江蘇省國(guó)資委公告，2018年理想汽車(chē)營(yíng)收約為1.7億元，凈利潤(rùn)約虧損7.18億元，資產(chǎn)總額約為47.32億元，負(fù)債總額為8.3億元。截至2019年上半年，理想汽車(chē)營(yíng)收約為0.05億元，凈利潤(rùn)約虧損6.29億元，資產(chǎn)總額約為58.41億元，負(fù)債總額為9.31億元。
作為造車(chē)新勢(shì)力第一股的蔚來(lái)，此前公布財(cái)報(bào)也顯示，2018年總收入為49.51億元，全年經(jīng)營(yíng)性虧損為95.96億元。2019年前三季度虧損收窄，但仍存在較大的資金壓力，和特斯拉早期面臨的盈利難題一樣，造車(chē)新勢(shì)力也將同樣將面臨長(zhǎng)期虧損，而融資則成為了救命稻草。
但是隨著國(guó)內(nèi)資本對(duì)于新能源投資的熱度消退，同時(shí)在補(bǔ)貼退坡和國(guó)六排放政策實(shí)施后連續(xù)5個(gè)月新能源汽車(chē)銷(xiāo)量同比下降。造車(chē)新勢(shì)力獲得融資的難度更是加大，這將對(duì)他們?cè)揪拖鄬?duì)脆弱的資金鏈造成影響。登陸美股IPO也不失為一個(gè)吸納資金的辦法。
但是作為理想汽車(chē)來(lái)說(shuō)，在蔚來(lái)之后登陸美股，或許并不是一個(gè)好時(shí)機(jī)。作為造車(chē)新勢(shì)力第一股的蔚來(lái)，在18年9月登陸美股之后，股價(jià)和市值可以用過(guò)山車(chē)來(lái)形容。
蔚來(lái)曾經(jīng)創(chuàng)下股價(jià)最高13.8美元，市值超過(guò)140億美元的成績(jī)，但也在去年一度逼近1美元美股“退市紅線”，市值只有不到14億美元，接近10倍的市值縮水，也讓投資者對(duì)于登陸美股的造車(chē)新勢(shì)力更多的或許取觀望的態(tài)度。
IPO并不能解決一切問(wèn)題。
IPO固然對(duì)造車(chē)新勢(shì)力們可以起到“輸血”的作用，但能夠讓它們更好地活下去的關(guān)鍵，還是在于是否有著與之匹配的“造血”能力。而體現(xiàn)它們?cè)煅芰Ω叩偷暮饬繕?biāo)準(zhǔn)，還是得靠產(chǎn)品來(lái)說(shuō)話。國(guó)產(chǎn)Model?3都已經(jīng)下探到30萬(wàn)元以下的售價(jià)了，這對(duì)于造車(chē)新勢(shì)力而言，可并非太好的事情。
處于造車(chē)新勢(shì)力中第一梯隊(duì)的蔚來(lái)日子尚且不好過(guò)，而其他的新造車(chē)勢(shì)力則更不用說(shuō)。更何況理想ONE在上市之初就曝出了頻繁故障，中信銀行不予批復(fù)等負(fù)面消息，等待著理想汽車(chē)需要解決的事情還有很多。
本文來(lái)源于汽車(chē)之家車(chē)家號(hào)作者，不代表汽車(chē)之家的觀點(diǎn)立場(chǎng)。
理想汽車(chē)上市了嗎
（文/彭科峰）對(duì)于車(chē)企來(lái)說(shuō)，在資本市場(chǎng)募資無(wú)疑是補(bǔ)充現(xiàn)金流的最好方式。7月30日晚間，理想汽車(chē)將正式以“LI”為證券代碼在納斯達(dá)克掛牌上市。這也是繼蔚來(lái)汽車(chē)后，第二家成功在美上市的造車(chē)新勢(shì)力。
據(jù)了解，在IPO認(rèn)購(gòu)啟動(dòng)后，理想汽車(chē)備受投資人青睞，提前結(jié)束招股并獲得足額認(rèn)購(gòu)，募資規(guī)模為9.5億美元，發(fā)行價(jià)或?yàn)槊抗?0美元甚至更高。
如果按照每股10美元的發(fā)行價(jià)計(jì)算，理想汽車(chē)的IPO估值為86億美元。此外，理想汽車(chē)在本次IPO中總計(jì)預(yù)計(jì)發(fā)行9500萬(wàn)股美國(guó)存托股票（ADS），每股ADS相當(dāng)于2股A類(lèi)普通股。高盛、摩根士丹利、瑞銀和中金公司擔(dān)任IPO聯(lián)席主承銷(xiāo)商，老虎證券和雪盈證券為副承銷(xiāo)商，承銷(xiāo)商總計(jì)享有1425萬(wàn)股ADS的超額配售權(quán)。
車(chē)友頭條注意到，2018年9月12日，蔚來(lái)汽車(chē)在紐交所正式IPO，證券代碼“NIO”。當(dāng)時(shí)，蔚來(lái)汽車(chē)股票的發(fā)行價(jià)格為6.26美元，以發(fā)行1.6億份ADS（美國(guó)存托股份）計(jì)算，融資額為10.016億美元，市值達(dá)到64.1億美元。
對(duì)比來(lái)看，本次理想汽車(chē)上市后，其估值將超過(guò)蔚來(lái)汽車(chē)當(dāng)時(shí)的22億美元估值。顯然，有了蔚來(lái)汽車(chē)成功上市的范例，現(xiàn)在的海外投資人對(duì)于中國(guó)的造車(chē)新勢(shì)力更有信心。不過(guò)，長(zhǎng)期來(lái)看，理想汽車(chē)仍需解決當(dāng)前銷(xiāo)量過(guò)低的問(wèn)題。
本文來(lái)源于汽車(chē)之家車(chē)家號(hào)作者，不代表汽車(chē)之家的觀點(diǎn)立場(chǎng)。
理想汽車(chē)上市了。理想汽車(chē)創(chuàng)立人是李想，股票代碼為L(zhǎng)I，理想汽車(chē)于2020年7月30日在美國(guó)的納斯達(dá)克掛牌上市。此次IPO發(fā)行價(jià)118港元每股，開(kāi)盤(pán)平開(kāi)，市值2400億港元，這是繼小鵬汽車(chē)之后又一家回港上市的造車(chē)新勢(shì)力，不出意外，蔚來(lái)也正在趕來(lái)的路上，80后李想，理想汽車(chē)背后當(dāng)之無(wú)愧的靈魂人，早在2000年，還在上高中的李想就開(kāi)始了創(chuàng)業(yè)，注冊(cè)泡泡網(wǎng)并開(kāi)始運(yùn)營(yíng)，后被收購(gòu)；2004年年底，又開(kāi)始創(chuàng)辦了汽車(chē)之家，并在2013年成功美股上市，2015年成立的理想汽車(chē)，已是人生第三次創(chuàng)業(yè)。
標(biāo)簽： #汽車(chē)
