當下的風口概念“碳中和”其實相對而言，這還是一個比較年輕的概念，真正引起市場重視還是去年底的中央經(jīng)濟會議里提出了“碳中和，碳達峰”這些新名詞。那么這個概念本身的定義其實不難理解，最終的目的就是要實現(xiàn)二氧化碳的零排放。但是想要把握好這個風口我們還要搞明白以下這些問題。
1. 為什么要實現(xiàn)碳中和？
前段時間美國多州遭遇罕見的極寒天氣，大部分地區(qū)停電，甚至有人被凍死；就在前幾天北京還被沙塵暴所籠罩著，這個城市一幅末日景象 ……….
我們能發(fā)現(xiàn)這些極端天氣就發(fā)生在我們的身邊，每一個人都是受害者，造成極端天氣的原因可能有很多，但是有一種情況我們可能早已耳熟能詳，那就是全球變暖。造成全球變暖最重要的一個原因就是碳排放，比如說像化石燃料就是最大的碳排放來源。
對此達成一致意見之后，世界各國開始制定相關的政策，不論從體量還是時間來看，我國都面臨著較為緊迫的任務。首先我國是全球的碳排放大國，既然是“世界工廠”這就是不可避免的事情，比如2019年的時候我國的碳排放就幾乎占到全世界的三分之一。第二我國制定了2030年實現(xiàn)碳達峰，2060年實現(xiàn)碳中和的任務目標。相比較于其它主要國家制定的目標而言，我們給自己的要求還是挺高的，比如美日等國早已在2013年之前就實現(xiàn)了碳達峰，接下來要在2050年實現(xiàn)碳中和。
2. 如何實現(xiàn)碳中和？
（1） 替代能源
前面已經(jīng)提到發(fā)電是最大的碳排放來源，所以接下來的重點肯定要在電力上面下功夫。目前像光伏，風電，水電，核電都是重要的新能源發(fā)電方式，比如去年我國的風電和太陽能裝機量基本上實現(xiàn)翻番。除此以外，垃圾焚燒也是一個重要的“減碳”方式，要知道垃圾填埋產(chǎn)生的甲烷造成的溫室效應是二氧化碳的22倍。
（2） 能源使用
化工，鋼鐵，有色這些行業(yè)都是碳排放的“大戶”，所以政策的發(fā)力點也在于針對這些行業(yè)。其實15年的供給側(cè)改革已經(jīng)出清了一大部分行業(yè)產(chǎn)能，隨著行業(yè)集中度的不斷提高，利好的肯定是龍頭企業(yè)。另一方面幫助這些企業(yè)實現(xiàn)節(jié)能減排的相關公司也會受益，比如生產(chǎn)相關環(huán)保設備的公司和提供環(huán)保方案的公司。除此之外，碳排放的大戶還有建筑行業(yè)和交運行業(yè)?？梢灶A見越來越多的綠色節(jié)能新材料會應用到建筑行業(yè)當中，至于交運行業(yè)我就不多說了，過不了幾年你就會發(fā)現(xiàn)馬路上跑的都是新能源 汽車 了。
（3） 能源回收
這里面主要分為垃圾分類和回收，沒有想到吧，垃圾分類也是在做碳中和。預計未來這兩者之間會形成緊密的聯(lián)動關系，可回收的垃圾處理后循環(huán)利用，這個細分板塊主要是固廢處理和回收的企業(yè)。
（4） 碳排放權交易
簡單地說就是碳交易，比如前段時間特斯拉就通過售賣碳排放額度而獲利14億美元。那么碳交易到底是怎么一回事呢？既然各國制定了碳中和，碳達峰的時間表，那么國家就會把具體的減排任務分解布置給每一家企業(yè)。這里給大家舉個例子，比如甲企業(yè)一年有15萬噸的碳排放，但是國家給他的額度是只能排放10萬噸，那怎么辦呢？剛好這里還有一個企業(yè)乙，國家給他的排放額度同樣也是每年10萬噸，但實際上他一年只排放5萬噸，那么多出來的5萬噸不用也是浪費，所以這時他就可以賣給額度不夠的甲企業(yè)，那么這個過程就是碳交易。
綜上所述，希望通過以上的分析解讀能幫你把握住此次碳中和的 歷史 行情機會。
特斯拉碳積分是什么?
如果你在螞蟻森林種過樹，那恭喜你，你就參與了碳交易。
你通過步行、地鐵出行、在線繳納水電煤氣費、網(wǎng)絡購票等行為，都可以減少碳排放量。這些減少的排放量可以轉(zhuǎn)化為能量，用來在支付寶養(yǎng)一棵虛擬的樹，支付寶對應在需要種樹的地方種下一棵樹。
很多人看來，螞蟻森林只是一種線上積攢能量線下種樹的游戲。其實它的背后有一個隱藏著10億元的碳交易市場。
19年，聯(lián)合國給每個國家定了碳排放限了額。但是如果有企業(yè)的碳排放超額了，是可以花錢向其他企業(yè)購買的，于是不少企業(yè)便看準了這個商機。
特斯拉算一個，在過去五年里，出售碳排放額度為特斯拉帶來了33億美元的收入，僅2020年這項業(yè)務的收入就接近總額的一半。
支付寶也看到了這個商機，在支付寶里給用戶設定了個人碳賬戶。充分發(fā)揮人多力量大的作用，同時也順手賺一筆錢。
現(xiàn)在已經(jīng)有5.5億人在荒漠地區(qū)種了2億顆樹，減少碳排放1200萬噸。以北京的碳交易市場每噸90元計算，創(chuàng)造的價值是10.8億。
也不能這么理解，雖然螞蟻森林存在著商業(yè)利益，但是，是用戶出力保護了環(huán)境，而且個人的碳節(jié)余目前是沒有交易市場和渠道可以輸出的，不給螞蟻森林，也只能白白浪費掉。支付寶是收集個人碳節(jié)余，集中力量辦了大事兒。
不過，以后我們或許可以理直氣壯的說：我跟螞蟻金服是有合作關系的，在螞蟻森林種了好幾棵樹呢
建議先學習碳交易是怎么回事和原理，從中研究如何獲利。對于個人而言，碳市場建設將助攻“藍天保衛(wèi)戰(zhàn)”，每個人都將成為直接受益者。
中國的碳交易市場每年交易量將超過2億噸，有望成為全球碳排放權交易第一大市場，這無疑也為廣大投資愛好者開放了一個之前無人涉足的投資藍海市場。
碳交易由來
其基本原理為合同的一方通過支付另一方獲得溫室氣體減排額，買方可以將購得的減排額用于減緩溫室效應從而實現(xiàn)其減排的目標。在6種被要求排減的溫室氣體中，二氧化碳(CO2)為最大宗，所以這種交易以每噸二氧化碳當量(tCO2e)為計算單位，所以通稱為“碳交易”。
新的能源技術被大量用與發(fā)展中國家能源效率低，減排空間大，成本低形成鮮明的對比。這直接導致同一減排量在不同國家之間存在著不同的成本，形成了價格差。從而產(chǎn)生了碳交易市場。
哪些行業(yè)可以獲得碳積分
碳排放積分是源于美國11個聯(lián)邦州對車企的一項環(huán)保規(guī)定該規(guī)定要求當?shù)仄噲?zhí)照上必須在2025年之前銷售一定比例的零排放汽車不達標的車企必須從特斯拉等能源企業(yè)購買碳排放積分否則會受到當?shù)乇O(jiān)管機構更嚴厲的處罰。特斯拉因為生產(chǎn)的都是電動汽車累積的碳排放積分遠超監(jiān)管要求因此擁有大量的可出售積分。以下是特斯拉汽車的介紹：1、品牌介紹：特斯拉(Tesla)是一家美國電動汽車及能源公司產(chǎn)銷電動汽車、太陽能板、及儲能設備?？偛课挥谂谅灏⑼校≒alo-Alto）2003年7月1日由馬丁·艾伯哈德和馬克·塔彭寧共同創(chuàng)立創(chuàng)始人將公司命名為“特斯拉汽車”以紀念物理學家尼古拉·特斯拉。2、上市時間：特斯拉第一款汽車產(chǎn)品Roadster發(fā)布于2008年為一款兩門運動型跑車。2012年特斯拉發(fā)布了其第二款汽車產(chǎn)品——Model-S一款四門純電動豪華轎跑車；第三款汽車產(chǎn)品為Model-X豪華純電動SUV于2015年9月開始交付。特斯拉的下一款汽車為Model-3首次公開于2016年3月已于2017年末開始交付。
二季度大賺74億！全球缺芯，特斯拉業(yè)績?yōu)楹未鬂q10倍？
新能源車，風電站，光伏電站，水電站等。
首先是碳配額交易，以目前實際參與碳配額交易的單位來看，主要是電力行業(yè)。后續(xù)會拓至水泥、鋼鐵、電解鋁、石化、化工、煤化工、建筑、鋼鐵、交通等行業(yè)和領域。
然后是雙積分交易，目前國內(nèi)特斯拉參與的相關交易叫雙積分交易，主要是給傳統(tǒng)企業(yè)出售NEV積分（新能源積分），購買對象主要是其他需要抵消CAFC負積分（油耗積分）或NEV負積分的車企。
新能源汽車的定義：
因國家不同其提法也不相同，在日本通常被稱為“低公害汽車”，2001年以日本國土交通省、 環(huán)境省和經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)省制定了“低公害車開發(fā)普及行動”。
該所指的低公害車包括5類，即：以天然氣為燃料的汽車、混合動力汽車、電動汽車、以甲醇為燃料的汽車、排污和燃效限制標準最嚴格的清潔汽油汽車。
在美國通常將新能源汽車稱作“代用燃料汽車”。
大賺74億的特斯拉，正在快速崛起。
7月27日， 特斯拉 公布二季度財報顯示，公司實現(xiàn)營收119.58億美元，同比增長98%； 凈利潤11.42億美元（約74億元），同比增長998%。
特斯拉這家公司雖然是全球市值最大的車企，但業(yè)績一直拉跨。上市前10年連續(xù)巨虧，直到2020年才實現(xiàn)全年盈利，4.1萬億的市值基本是靠資本炒上去的。
比起以前的業(yè)績，特斯拉這次二季度財報相當震撼，凈利潤同比暴漲10倍，大超市場預期。
那么，全球缺芯背景下，特斯拉為何能上演業(yè)績逆襲，它的崛起又將對國產(chǎn)電動車造成什么影響？
壹
從二季報來看，特斯拉業(yè)績含金量正在大幅提升。
這個業(yè)績含金量可以理解為電動車主業(yè)越做越好了 ，因為特斯拉2020年的全年盈利是靠賣碳積分粉飾而來。
啥是碳積分？自2016年《巴黎協(xié)定》推動碳中和以來，全球范圍推出兩個控制碳排放量的政策：
一是交碳稅，未來企業(yè)想排放更多的碳就需要交更多錢，很多國家對進口產(chǎn)品中碳排量高的產(chǎn)品還會收碳稅。
二是設立碳，規(guī)定每個行業(yè)、每個公司的碳排放量， 不夠用的就得向新能源企業(yè)去購買碳排放量 ，特斯拉、比亞迪等新能源車企的碳積分收入就來自于此。
多年來，特斯拉僅靠賣碳積分給福特、通用等傳統(tǒng)車企就獲利豐厚，甚至起到粉飾財報的作用。
比如今年特斯拉一季報顯示，公司實現(xiàn)營收103.9億美元，凈利潤4.38億美元，但碳積分收入高達5.18億美元。也就是說扣除碳積分收入，一季度特斯拉還在虧損。
到了二季度不一樣了，特斯拉實現(xiàn)凈利潤11.42億美元，碳積分收入是3.54美元，扣除碳積分收入仍有7.88億美元利潤 ，電動車主業(yè)產(chǎn)生的利潤明顯大幅提升。
具體到財報上看，二季度特斯拉 汽車 業(yè)務營收為102.06億美元，同比大漲近100%；電力和儲能業(yè)務營收8.01億美元，同比也接近翻倍；賣碳積分收入3.54億美元，同比下跌17%。
所以特斯拉業(yè)績大漲，一是因為 汽車 業(yè)務強勁，對應的是銷量創(chuàng) 歷史 新高。
二季度，特斯拉交付新車20.1萬輛，創(chuàng)下單季銷量新高。其中，Model S/X交付1895輛，Model 3/Y交付199409輛。
而且今年底，特斯拉在德國柏林、美國德州的工廠也將投產(chǎn)，未來產(chǎn)能還會繼續(xù)釋放。
特斯拉預計今年 汽車 交付量同比將增長50%，按去年近50萬輛的交付量來算，今年特斯拉交付量將干到75萬輛，電動大潮銳不可擋。
二是因為成本費用控制良好，降本增效初顯成果。
二季度特斯拉整車毛利率達到28.4%，創(chuàng)下2018年以來新高。為啥毛利率上來了，因為成本一直在降低。
貳
特斯拉的降本路徑有很多，比如電池用更便宜的。
動力電池作為電動車核心動力，占整車成本高達40%，所以電池是降本關鍵。 關于鋰電池的路線之爭，我們之前有過專門分析。市面上目前有兩種主流電池，三元鋰電和磷酸鐵鋰。
三元電池續(xù)航好，但因為使用了鎳、鈷等稀缺金屬價格偏高，而且性能不穩(wěn)定極端情況下容易自燃。
磷酸鐵鋰電池續(xù)航稍差，但價格便宜，而且相對穩(wěn)定基本不會自燃，比亞迪力推的刀片電池就是這個。
以前電動車普及慢，大家優(yōu)先考慮續(xù)航。如今全球充電樁等配套設施逐漸上來了，而且磷酸鐵鋰的續(xù)航也在提高，更安全、更便宜的磷酸鐵鋰電池就成了主流。
7月初特斯拉又做了一次價格屠夫，新上線的國產(chǎn)Model Y標準續(xù)航版售價27.6萬元起，比之前的長續(xù)航版狂降7.19萬元....
殺價如此猛，就是因為國產(chǎn)Model Y搭載了寧德時代的磷酸鐵鋰電池，成本大幅下降。
目前來看，未來磷酸鐵鋰電池極有可能成為主流。馬斯克也說了現(xiàn)在特斯拉的鈷用量約2%，希望最終達到0。未來特斯拉磷酸鐵鋰電池使用比例可能達到三分之二，因為地球的鐵儲量巨大，但是鎳、鈷儲量很小。
也就是說，隨著磷酸鐵鋰電池大規(guī)模推廣，全球電動車的成本將繼續(xù)下降，主打高端電動車的品牌可能被殺的體無完膚....
不過特斯拉能降本增效，還有一個重要原因是背靠中國制造。
特斯拉財報中提到，“雖然受到供應鏈和工廠升級輕微影響，上海超級工廠產(chǎn)能依舊強勁?？紤]到美國市場需求旺盛和全球成本優(yōu)化，特斯拉已經(jīng)完成了上海超級工廠作為主要 汽車 出口中心的轉(zhuǎn)型?！?
啥意思呢，就是投產(chǎn)不到2年的上海超級工廠，已變成特斯拉主要的 汽車 出口中心。中國工廠制造的特斯拉電動車，正銷往全球各地。
具體到數(shù)量上，上海超級工廠年產(chǎn)能已大于45萬輛，相當于特斯拉頭號頂梁柱。 特斯拉中國方面也曾表示，今年開始出口全球范圍內(nèi)的Model 3車型將全部由上海工廠供應。
上海工廠如此能打，代表的是中國制造強大的生命力。 我們既有遠低于歐美的生產(chǎn)成本，又有完整的產(chǎn)業(yè)鏈，唯有如此才能打出高質(zhì)量、高產(chǎn)量的效果。
貿(mào)易摩擦以來，印度、越南制造開始露頭，有人竟然說中國制造要衰落，明顯站不住腳。
當年西方國家把制造加工環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移到東南亞等地，我們緊緊抓住機會，整個 社會 的、資金全部涌入。
中國制造的高水平，是真刀真槍競爭出來的，沒人比我們更勤奮，也沒有比我們更豐富的土壤。
比如蘋果產(chǎn)業(yè)鏈的立訊精密，無線耳機能做到100%獨家代工，這是印度、越南能比得了的？再比如特斯拉上海超級工廠的強大產(chǎn)能，放眼歐美也無人能及。
而且未來我們要走的路線就是脫虛向?qū)崳l(fā)展高端制造業(yè)，中國制造的競爭力將會繼續(xù)強大。
所以我認為，特斯拉的加速崛起是會分食國產(chǎn)電動車品牌的份額，但在中國制造的強大賦能下，國產(chǎn)品牌仍有趕超特斯拉的潛力。
燃油車時代西方稱霸百年，電動車時代中國終將厚積薄發(fā)！
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